国际金融、、次作业年秋.docVIP

国际金融第1、2、3次作业 第一次作业（第五章的选择题与计算题） 一、选择（单项或多项） 1．当因汇率波动而导致实际收入发生不确定，此风险称为 A．交易风险 B．经济风险 C．储备风险 D．会计风险 2．已知USD/DEM=1.8421/28，USD/HKD=7.8085/95。则DEM/HKD为 A．4.2373/78 B．4.2373/94 C．4.2389/94 D．4.2378/89 3．1990年1月2日某公司从瑞士进口小仪表，一家以瑞士法郎报价，每个为100瑞士法郎；另一家以美元报价，每个66美元。当天人民币对瑞士法郎（SF）及美元（USD）的即期汇率分别为：SF/CNY＝2.9784/2.9933 ，USD/CNY＝4.7103/4.7339。如不考虑其他因素，则该公司应该 A．接受美元报价 B．接受瑞士法郎报价 C．两者都可以接受 D．两者都不可以接受 4．一个法国的出口商6个月后将有一笔美元的出口收入，为防止美元汇率下跌及进口商不按时付款的风险，他可在外汇市场上购买一份如下合同 A．远期合同 B．期货合同 C．期权合同 D．掉期合同 5．法兰克福外汇市场采用直接标价法，某日美元对德国马克的即期汇率为USD1=DEM2.1690－2.1720，若三个月远期汇率与即期汇率的差价为“贴水30－20”，则实际远期汇率为 A．USD1=DEM2.1730-2.1740 B．USD1=DEM2.1710-2.1750 C．USD1=DEM2.1660-2.1700 D．USD1=DEM2.1670-2.1690 6．掉期外汇业务买卖由两笔交易组成，它们是 A．两笔远期交易 B．两笔即期交易 C．一笔即期交易，一笔远期交易 D．以上均不对 7．某日纽约外汇市场上美元对法郎的即期汇率为USD1=FRF5.2235－5.2265（此为间接标价法），三个月的远期汇率为USD1=FRF5.2270-5.2320，则远期差价为 A．升水 B．贴水 C．平价 D．以上均不对 8．在约纽外汇市场上，美元对瑞士法郎的即期汇率为USD1=CHF1.6875－1.6895，瑞士法郎对美元三个月远期汇率的点数是20－30，则美元对瑞士法郎的实际远期汇率是 A．USD1=CHF1.6855-1.6885 B．USD1=CHF1.6905-1.6915 C．USD1=CHF1.6895-1.6925 D．USD1=CHF1.6845-1.6875 9．如果进出口商以延期付款方式签订商务合同，出口商为防止汇率下跌造成本币收入减少的经济损失，可以同银行签订（ ） A．卖出远期外汇合同 B．买入远期外汇合同 C．卖出即期外汇合同 D．买入即期外汇合同 10．一般来讲，如果其他条件不变，两种货币间利率水平较低的货币，其远期汇率为（ ）,利率水平较高的货币，其远期汇率为（ ） A．贴水 升水 B．升水 贴水 C．贴水 贴水 D．升水 升水 11．即期汇率和远期汇率的差异，取决于两种货币的（ ）差异，并大致和该差异（ ） A．汇率，保持平衡 B．汇率，保持不平衡 C．利率，保持不平衡 D．利率、保持平衡 12．设某日伦敦市场英镑对美元的即期汇率为GBP1＝USD1.80，伦敦市场上英镑三个月期的存款利率为7%，纽约市场上美元三个月期的利率为5%，经计算，伦敦市场上美元远期升水的具体数字为 A．0.0080 B．0.0090 C．0.0070 D．0.0060 13．设在纽约外汇市场上，美元对德国马克的即期汇率是USD1=DEM2.1024，德国马克三个月远期升水为0.03，该升水具体数字折年率为 A．5.7% B．5.6% C．5.5% D．5.4% 14．货币期货是按（ ）价格买卖远期外汇。 A．浮动价格 B．固定价格 C．即期价格 D．远期价格 15．某公司因业务需要，在瑞士法郎和美元之间做掉期买卖。该公司卖出即期瑞士法郎,买进（ ）；买回远期瑞士法郎，卖出（ ） A．远期美元，即期美元 B．即期美元，远期美元 C．即期美元，即期美