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2013年免税行业分析报告 2013年6月 目 录 一、免税行业基本知识 4 1、免税业基本概念 4 2、中国入境免税限额参考 5 3、全球免税业发展史 6 4、中国免税业发展史 7 5、免税购物业态形式 8 6、免税行业盈利模式 10 7、中国进口商品征税情况 12 8、免税相关政策法规 14 二、全球免税行业现状 17 1、市场规模:2012年预计520亿美金 17 2、经营情况:产品，渠道及区域分布 17 （1）商品以奢侈品最受青睐 17 （2）渠道以机场免税店最为热门 18 （3）区域以亚太地区增长最快 19 3、他山之石:海外免税成功案例 20 （1）全球最大的免税消费市场:韩国 20 （2）全球规模最大的免税企业:DFS 24 （3）政策支持下的离岛免税 26 ①韩国济州岛 26 ③我国台湾免税特区 28 三、中国免税行业现状 29 1、市场规模:预计2015年超过300亿元人民币 29 2、经营情况:渠道趋同于国际主流，产品结构有差异 30 （1）产品结构一一以烟酒商品为主 30 （2）大型机场店一一数量少规模小 31 （3）市内免税店一一成长的烦恼 32 3、竞争格局:垄断竞争，政策主导 33 3、政策概况:海南离岛免税政策效应显著 35 （1）中国免税行业相关政策 35 （2）海南离岛免税政策效应显著 36 四、中国免税业前景展望 42 1、行业增长动力:旅游蓬勃，政策放宽，经营改善 44 （1）旅游行业蓬勃发展是免税业发展主动力 44 （2）政策放宽对行业空间打开作用关键 46 （3）企业经营能力提升构成又一助力 49 2、行业发展趋势:向旅游零售转型 49 五、风险因素 51 六、行业投资策略及重点公司分析 51 1、免税业兼具需求和政策双驱动 51 2、垄断经营畅享行业高增长：中国国旅 51 一、免税行业基本知识 1、免税业基本概念 免税业是指一些国家和地区选择设立在口岸、运输工具和市内的一家或几家零售商给予特殊待遇，允许其向出入境旅客销售免税商品的旅游服务行业。免税业1947年诞生以来，随着国际旅游业的兴起和发展，免税业以其提供品质高、价格优惠的商品的特性，形成一个独特的旅游消费市场。 免税行业中，我们常见的有免税购物和退税购物两种形式。二者在税种、税率和退税商品等方而都有区别。 免税购物与退税购物的比较 免税购物(Duty Free)免去的是进口环节的关税、消费税和增值税等，针对的商品有箱包、化妆品和首饰等，通常为国外品牌。免税商品的消费群体一般为离境/离岛人员，各国或各地区的规定略有差异。另外各个国家对入境人员所携带进境物品都有特定的免税限额规定，携带超出限额的免税商品入境时需申报并缴税。 2、中国入境免税限额参考 退税购物(Tax Free Shopping)始于欧洲，目前已发展至包括日本、韩国、新加坡等国在内的50余个国家，在各国贸易发展过程中成为一项重要的国际惯例。外国游客凭机票及有关身份证明在商店开具退税单，海关在退税单盖章后，游客可在退税点收到退税款。百货商店多与退税代理集团合作，环球蓝联集团(Global Blue、全球回报集团(Global Refund)是目前国际较为知名的两大退税代理商。其中全球回报集团已发展形成全球最大的购物退税CTax Free Shopping)体系，其退税业务覆盖欧洲、韩国、新加坡和阿根廷等国家。在以上地区可以退税的商店中85%以上可以选择Global Refund完成退税，全球回报集团在北京、上海、广州也设有办事处。 退税购物退的是增值税和消费税，税率在5%}20%。许多国家有“可享受退税的最低金额”即“起退点”的规定，即消费者同一日在同一退税点购买退税物品超过这个额度，才能享受退税。 3、全球免税业发展史 18世纪中期，杂货零售商开始在航行于公海海域的船只上想船员提供日用品。因为公海上的消费不存在关税，所以这些商品便是最早的免税品。 1947年，现代免税业起源于爱尔兰香侬机场。此后，免税业逐步扩张到世界各地，免税店的类型也从机场、火车站、机上和轮渡免税店逐步扩展到口岸、外交官、军用和现在的市内免税店等。 20世纪80年代初，购物退税制度在瑞典诞生，进一步助推免税业在全球普及。 由于欧盟间关税取消，免税业的主战场逐步转移到亚太地区。2011年，亚太区销售额达160亿美元，较2010年增长25.5%，销售规模首次超过欧洲。 现代免税业发展进程 4、中国免税业发展史 1979年，中国旅游服务公司经国务院授权下设免税处在全国范围内开展免税业务，并在同年开设了第一家免税店，象征着免税业正式在中国起步。该免税处即中国免税品(集团)有限公司的前身。 1984年，经国务院批准，中国免税品公司正式成立，并对全国免税业实行“统一经营、统一组织进货、统一制定零售价格和统