2010年瓦楞纸行业分析报告.doc

瓦楞纸制造业研究报告 制作人：周东升 日 期：2010/6/29 目 录 1 国内造纸业总体状况 4 1.1 纸及纸板供需状况 4 1.1.1 纸及纸板产销状况 4 1.1.2 纸及纸板种类结构 4 1.2 造纸原料状况 5 1.2.1 造纸原料构成 5 1.2.2 国产造纸原料状况 6 1.2.3 木浆进口状况 6 1.2.4 废纸进口状况 7 1.3 造纸业下游需求状况 7 1.4 瓦楞原纸行业状况 8 1.4.1 瓦楞纸供需状况 8 1.4.2 国内瓦楞纸价格走势 8 1.4.3 瓦楞纸进出口状况 9 2 世界造纸业状况 11 2.1 世界造纸产能布局 11 2.2 世界纸浆产能布局 11 2.3 世界造纸原料的贸易格局 12 3 SCP范式分析 13 3.1 市场结构状况 13 3.1.1 市场集中度 13 3.1.2 造纸业产能空间布局 14 3.1.3 瓦楞纸产能空间布局 14 3.1.4 产能空间布局分析 15 3.2 市场行为 16 3.2.1 市场扩张 16 3.2.2 技术研发 16 3.2.3 产业链整合 17 3.2.4 淘汰落后产能 17 3.3 市场绩效 18 3.3.1 行业总体绩效 18 3.3.2 上市公司盈利能力 18 3.3.3 瓦楞纸产品毛利率 19 3.3.4 环境影响 20 4 瓦楞纸制造业影响因素 21 4.1 产业政策 21 4.1.1 造纸产业政策目标 21 4.1.2 产业发展主要任务 21 4.2 海外市场量价因素 22 4.2.1 外部供需状况 22 4.2.2 汇率因素 22 4.3 纸包装行业发展状况 23 5 纸及纸板需求预测 24 5.1 纸及纸板总量需求预测 24 5.1.1 时间序列分析 24 5.1.2 纸及纸板消费量横向比较 24 5.2 瓦楞纸需求预测 25 5.2.1 瓦楞纸需求分析 25 5.2.2 需求预测 25 总结 26 1 国内造纸业总体状况 瓦楞纸制造属于制造业中造纸及纸制品业（大类22）中的造纸业（中类222），小类名称及代码是机制纸及纸板制造（2221）。 1.1 纸及纸板供需状况 1.1.1 纸及纸板产销状况 2009年，全国纸及纸板产量8640万吨，比上年产量7980万吨增长8.27%；消费量8569万吨，较上年7935万吨增长7.99%，人均消费量64（13.35亿人）千克，比上年增加4千克。造纸企业数量3700家，比2008年3500家增加了200家。其中，国内瓦楞原纸产量1715万吨，比上年增长12.83%，消费量1758万吨，比上年增长13.27%。 图1 2000—2009纸品及瓦楞纸消费量变化（万吨） 数据来源：中国造纸工业2009年度报告 从时间序列来看，2000年至2009年，国内纸及纸板消费量呈稳定上升趋势，由3575万吨上涨到8569万吨，增幅为139.7%，年复合增长率为10.2%；瓦楞纸消费量由669万吨上涨到1758万吨，增幅为162.8%，年复合增长率为11.35%，增速高于纸及纸板的消费量。从消费比重角度看，2000年，瓦楞纸消费量在纸品消费总量中的比重为18.7%，2009年上升到20.5%，占纸品总消费量的五分之一，比2000年提高了1.8个百分点。 1.1.2 纸及纸板种类结构 图2 各种纸品产量（万吨） 数据来源：中国造纸工业2009年度报告 从各类纸品产量结构看，包装纸中箱纸板产量1730万吨，占国内纸及纸板产量的20%；其次是瓦楞原纸，产量是1715万吨，占国内纸及纸品产量的19%，二者是国内包装用纸的主要纸种，是瓦楞纸箱的主要材料，近年来随着商品经济发展，产量增幅在纸及纸板产量中一直处于较高水平。其次是文化用纸中的白板纸和未涂布印刷书写纸，二者产量都在1000万吨以上，合计共占国内纸及纸板产量的30%。产量较低的是特种纸，其产量是150万吨，占国内纸及纸板产量的2%，该纸种的用途特殊，产量较低，附加值较高。 1.2 造纸原料状况 1.2.1 造纸原料构成 造纸浆料主要有木浆、废纸浆和非木浆三种，木浆是由木片蒸煮萃取纤维制成的纸浆，废纸浆是由废纸重新打浆制成的纸浆，非木浆是用木片和废纸之外的原料制成的纸浆，包括草浆、苇浆、棉浆、麻浆、竹浆等。 品种 2003年 占比（%） 2009年 占比（%） 总量 3910 100 7980 100 木浆 820 21 1866 23 进口木浆 952 5.4 1315 16 废纸浆 1920 49 4939 62 进口废纸浆 — — 2200 28 非木浆 1170 30 1175 15 数据来源：中国造纸业协会 表1 我国造纸工业纸浆消耗状况（万吨） 2009年，我国造纸业消耗纸浆7980万吨，纸及纸板产量