第3讲 财务分析程序与方法.ppt

财务分析报告的含义 财务分析报告是指财务分析主体对企业在一定时期筹资活动、投资活动、经营活动中的盈利状况、营运状况、偿债状况等进行分析与评价所形成的书面文字报告。 财务分析报告是对企业财务分析结果的概括与总结，它对企业的经营者、投资者、债权者及其他有关单位或个人了解企业生产经营与财务状况，进行投资、经营、交易决策等都有着重要意义。 财务分析报告的内容 基本财务情况反映 -盈利能力（各种利润率）、营运能力（存货周转率）、权益（所有者权益结构）、偿债（资产负债率）、成本等 主要成绩和重大事项说明 存在问题的分析 提出改进措施意见 财务分析报告的编写要求 突出重点、兼顾一般 观点明确、抓住关键 注重时效、及时编报 客观公正、真实可靠 报告清楚、文字简练 附录1 资产负债表水平分析表 ┏━━━━━━━━━ ━━┯━━━┯━━━┳━━━┯━━━┓ ┃ 资 产 │年末数│年初数┃变动量│变动率┃ ┠─────────── | ───┼───╂───┼───┨ ┃ 流动资产 ┃ 应收账款 ┃ 4071 ┃ 3144 ┃ +927 ┃ +29.5 ┃ ┃ 存货 │ 3025 │ 2178 ┃ 847 │ 38.9┃ ┃ 流动资产合计 │ 8684 │ 6791 ┃ +1893 │ +27.9 ┃ ┃ 固定资产 ┃ 固定资产原值 │15667 │13789 ┃+1878 │ +13.6 ┃ ┃ 固定资产净值 │ 8013 │ 6663 ┃ 1350 │ 20.3 ┃ ┃ 无形及递延资产 │ 6267 │ 1244 ┃ 5023 │ 403.8 ┃ ┃ 资产总计 │22964 │14698 ┃+8266 ┃ +56.2 ┃ ┃ 流动负债 ┃ 应付帐款 │ 5277 │ 3614 ┃+1663 │+46.0 ┃ ┃ 流动负债合计 │ 5850 │ 4140 ┃ 1710 │ 41.3 ┃ ┃ 长期负债 ┃ 长期借款 │ 7779 │ 2382 ┃+5397 │ 226.6 ┃ ┃ 负债合计 │16184 │ 8685 ┃+7499 │ +86.3 ┃ ┃ 所有者权益 ┃ 实收资本 │ 6000 │ 5000 ┃1000.0 │ 20.0 ┃ ┃ 所有者权益合计 │ 6780 │ 6013 ┃ +767 │ +12.8 ┃ ┃负债加所有者权益 │22964 │ 14698 ┃+8266 │ + 56.2 ┃ 从资产负债表的水平分析表中可看出，1999年企业总资产比1998年增加了8266万元,增长率为56.2%；资产的增加从占用形态看，主要是无形资产增加，应引起重视；资产增加从来源看,主要是由于负债的增加,特别是长期负债的增加引起的,负债比上年增长了86.3%；所有者权益比上年也有增加,增长率为12.8%。进一步分析资产、负债及所有者权益内部，还可得出许多关于资产、负债及所有者权益变动原因的结论 资产负债垂直分析表 ┏━━━━━━━━━━ ━━━━━ ━━┯━━━━ ━━━ ┃ │ 1999年 | 1998年 ┃ ┠─────────┼─ ── ─┼─────┨ ┃ 流动资产 │ 37.8% ┃ 46.2% ┃ ┃ 固定资产 │ 34.9 ┃ 45.3 ┃ ┃无形资产及递延资产│ 27.3 ┃ 8.5 ┃ ┃ 资产总计 │ 100.0% ┃ 100.0% ┃ ┃ 应付帐款 │ 23.0% ┃ 24.6% ┃ ┃ 流动负债合计 │ 25.5