房屋地产股权投资项目尽职调查报告.docVIP

太阳城股权投资项目尽职调查报告 项目背景与交易结构概述 项目背景 河北卓达太阳城房地产有限公司隶属于卓达集团的子公司紧邻石家庄三环注册资金2亿元人民币其中卓达集团出资16000万元，占股80%河北卓达山水园林房地产开发有限公司出资4000万元，占股20%。公司注册地址为河北省栾城县冶河镇呈上村东西大街，公司法定代表人张建平经营范围包括城市房地产开发、经营物业管理房地产开发二级资质 项目公司基本情况 项目公司情况 融资公司 河北卓达太阳城房地产开发有限公司 住所 河北省栾城县冶河镇呈上村东西大街1号 法定代表人 张建平 身份证号 企业类型 有限责任公司 注册资本 2亿元 实收资本 2亿元 经营范围 城市房地产开发、经营、物业管理 经营期限 2004年3月3日-2014年3月2日 营业执照号 130000000018810 税务登记证号 130124758923191 组织机构代码证号1 贷款卡号 130105000081171801 房地产开发资质 二级 项目公司实际控制人情况简介 实际控制人杨卓舒先生，男，58岁，1993年从《河北日报》社辞职创办卓达集团，任董事长、总裁。 1966年—1971年，黑龙江省肇东县中学高中毕业后即参加工作。 1971年—1978年，分别在大庆、北京、华北油田从事宣传工作。 1978年，调往河北日报社任记者。 1979年—1986年，曾先后在河北大学、河北师院、中国人民大学、中国社科院研修和函授班学习中文、新闻、政教及信息与决策管理。 1993年以前，在河北日报社分别担任编辑、处长、出刊创作编辑部主编。 现所担任的社会职务有：国家文化产业人才培训基地主任、中华民族文化促进会副主席、河北省政协委员、河北省慈善总会副会长、河北省民营企业家联谊会会长、河北省少儿基金会副会长、河北省红十字协会副会长等。 项目公司控股股东情况简介 卓达集团概况 控股股东卓达集团创建于1993年7月，注册资本1.08亿元，具有房地产开发二级资质，正在申报房地产开发一级资质项目年度 年年 资产总计 338,975.07 420,777.75 流动资产 237,473.80 241,433.38 货币资金 13,250.63 22,465.18 32,908.26 存货 206,799.84 190,281.81 固定资产合计 2,588.36 3,200.78 81,071.30 负债合计 187,708.08 274,281.05 短期借款 0 0 0 预收账款 149,471.64 140,151.64 166,705.69 长期借款 0 14,000.00 97,800.00 流动负债 173,708.08 176,481.05 净资产总计 151,266.99 146,496.70 2008年-2010年利润情况（单位：万元） 项目年度 年 年 营业收入 80,492.00 30,880.21 营业利润 24,853.71 -3,078.80 利息支出 130.58 733.33 利润总额 24,817.12 -3,812.14 净利润 22,201.13 -4,770.29 主要财务指标 指标名称 2008年 2009年 2010年 盈利能力状况 净资产收益率 49.84% 14.68% - 总资产报酬率 34.74% 7.62% - 营业利润率 22.89% 30.88% - 资产质量状况 总资产周转率 83.44% 24.71% 8.13% 流动资产周转率 128.35% 36.39% 12.90% 债务风险状况 流动比率 1.12 1.37 1.37 速动比率 0.47 0.18 0.29 资产负债率 58.70% 55.38% 65.18% 剔除预收账款后的实际资产负债率 20.83% 23.92% 42.34% 截至2010年12月，卓达集团的净资产达到146,497万元，资产负债率为65.18％，负债率较2009年末的55.38％有一定的提升。集团负债中，预收账款余额为166,706万元，主要为未结转为销售收入的账款，剔除预收账款后的实际资产负债率为42.34%；长期借款余额为97,800万元，较2009年新增83,800万元，主要是因为集团本部近期开发的项目较多，项目融资有所增加。 2008、2009、2010年卓达集团营业收入分别为17.5亿、8亿元、3亿元，呈递减趋势，主要因为近年度的开发项目多在子公司名下，集团本部名下的老项目余量不多，而处于开发中的新项目未进入销售期，所以营业利润暂时显示为负。 2010年底卓达集团合并报