发展经济学 第四章 资本形成.pptVIP

第四章 资本形成 本章学习目标： 1.了解资本的基本概念和一国资本的构成与来源 2.掌握资本形成与经济发展关系的基本理论（哈罗德-多马模型 索罗模型） 3.掌握发展中国家阻碍资本形成的制度因素：金融抑制 4.了解促进资本形成的金融深化理论的内涵 任何经济生产活动都离不开生产要素，“巧妇难为无米之炊”。 生产要素一般包括资本、劳动及自然资源。对发展中国家而言，发展中最欠缺的生产要素，莫过于资本。资本多寡既是国穷国富的标志，也是穷国要实现发展所必须依赖的物质条件。 本章讨论一国应当如何加快自己的资本形成过程。 4.1 钱、资本与资本形成 在这个世界上，很多问题的答案是非常耐人寻味的。一个人为什么穷？答案往往是“因为他没有钱”；而他为什么没有钱？答案又会说“因为他穷”。可见，在人们心目中，已经将钱多钱少，看成了穷富的原因和结果。那么，放大到一个国家，穷富原因的的解释，与我们对人穷富的解释差不太远：穷国之所以穷，是因为它没钱，也正因为它没钱，所以它穷。 值得我们思考的是，钱对于人的穷富或者国家的穷富，为什么这么重要？静态来看，钱多，往往会使人们的消费选择集更大，更容易能让人们得到满足，相反，钱少，就会使人捉襟见肘；消费选择集越大，个人的满足程度也会越高。所以，钱的多寡，将直接影响到人们的满足程度大小。动态来看，因为“钱”能够生“钱”，所以，只有你先有了“钱”，你才可能变得更有“钱”（富有）。这样，钱的重要性是不言而喻的。因而，在生活中，我们往往会调侃道：钱不是万能的，但没有钱是万万不能的。 对于经济学家来讲，研究钱的自我增值能力，远比钱对对人们消费的满足程度更重要。因为，只有当钱不断增加，我们的消费选择集才会不断地拓宽，这也是一种“发展”。 钱的自我增值能力，并非指我们把钱放到仓库中，它就能像种在土地里的种子一样，发芽开花，抽穗扬谷，从而完成由一到多的过程；而是指，我们使用钱购买机器设备、厂房设施等具有生产能力的物质产品，从而生产更多的产品，并通过这些产品的销售，而获得较之原来初始投资更大的回报。 在这一过程中，通过使用钱购买的机器设备等，由于是真实存在的且有具有生产能力，所以被更正式的称为“资本品”（也有称其为物质资本，通常简称为资本）；同时，通过使用这些资本品，会获得更多回报，这些回报又会成为下一阶段的投资的来源，“钱生钱”的过程，便在资本品生生不息的产出能力上，得以体现。这种通过将钱转化为形成有效物质资本，获得更大产出能力的过程，就是经济学家们所讲的资本形成（Capital Formation）过程。 资本形成往往还包含了时间的内涵，当我们说某国或某一地区的资本形成时，我们往往考察的是，在一段时期内，新增的全部物质资本存量（包括净增长的物质资本和当期提取的折旧，而不指它在这一时期之前所建成的物质资本。 资本形成问题，之所以对发展中国家很重要，是因为，更多的物质资本存量，意味着更大的生产能力，而更大的生产能力，又与一个国家的“强大”、“富裕”等衡量发展水平的褒义词，紧密联系在一起，提高资本形成，就是提高产出水平，就是促进和实现本国的发展。 物质资本衡量与相关概念 物质资本（Physical Capital）这一概念，是指由人类生产活动创造出的，用于扩大未来生产能力的非当前消费型用品。比如机械设备、厂房、运输设备及存货等，它也被叫做资本品。 物质资本是投资行为的结果，而投资行为，即资本形成过程；物质资本在很大程度上，代表着当前及未来时期的生产能力，它具有一定的耐用性，它的使用期往往会在一年以上，而在会计上，超过一年上的投资品，又被称为“固定资本”（Fixed Capital）。所以，大多数情况下，物质资本与固定资本两个概念是可以通用的。 由于物质资本会随时间和使用而发生磨损与折旧，所以，在物质资本的计算上，我们通常都要考虑折旧（Depreciation）。所谓折旧，实际上是考虑在维持现有生产率不下降的情况下，当期社会需要提取多少资金，来补充前期资本品损耗。这样一来，只有当期的净资本形成，才反映了生产力的真正提高。这要求在计算上，净资本形成=总固定资本形成（Gross fixed capital formation，GFCF）－资本折旧额。在这一公式中，总固定资本形成，是指在一定时期内，一国或地区的全部新增加物质资本总量。 实际统计工作中，考虑到折旧提取，往往包含了生产力的提高（这是因为技术进步的作用） ，我们无法将折旧补偿中技术进步等因素所带来的生产力增进的因素完全剥离，所以，通常就不考虑这么细，而只使用总固定资本（GFCF）形成这一概念，作为对资本形成的衡量。 一般来讲，如果社会总劳动力和社会资本总量按统一比例增长，人均资本量不变，我们称之为资本宽化（capital Widening），这意味着，社会有更多的成员拥有资本