第七章节商业银行1课件(2895KB).pptVIP

分业经营也存在着不足之处： （１）以法律形式所构造的两种业务相分离的运行系统，使得两类业务难以开展必要的业务竞争，具有明显的竞争抑制性； （２）分业经营使商业银行和证券公司缺乏优势互补，证券业难以利用、依托商业银行的资金优势和网络优势，商业银行也不能借助证券公司的业务来推动其本源业务的发展； （３）分业经营也不利于银行进行公平的国际竞争。 2.混业经营模式 混业经营是证券业和银行业相互结合、相互渗透的一种经营方式，混业经营以德国、瑞士、法国等欧洲大陆国家为典型代表。 这种混业经营模式又被称为 “全能银行制度”，它与美、日、英的分离型模式完全不同。在此种模式下，没有银行业务之间的界限划分，各种银行都可以经营存贷款、证券买卖等业务。每家银行具体选择何种业务经营则由企业根据自身优势，各种主客观条件及发展目标等自行考虑，国家对其不作过多干预。 优势： （１）可以使两种业务相互促进，做到优势互补。 （２）有利于降低银行自身的风险。 （３）使全能银行充分掌握企业经营状况，降低贷款和证券承销的风险。 （４）任何一家银行都可以兼营商业银行与证券公司业务，加强了银行业的竞争。 缺点在于： （１）容易形成金融市场的垄断，产生不公平竞争。 （２）过大的综合性银行集团会产生集团内竞争和内部协调困难的问题；可能会招致新的更大的金融风险。 一、商业银行的经营原则 商业银行的经营面临着各种风险，如何在稳健经营的前提下，保持适度的流动性，以实现银行利润最大化和银行市场价值的最大化是商业银行经营管理的最终目标。 （一）流动性 指银行具有随时以适当的价格取得可用资金，随时满足存款人提取存款和满足客户合理的贷款需求的能力。 （二）安全性 指银行具有控制风险、弥补损失、保证银行稳健经营的能力。 （三）盈利性 指商业银行稳健经营的前提下，尽可能提高银行的盈利能力，力求获取最大利润，以实现银行的价值最大化。 1．三者联系密切。 安全性是前提，只有保证了资金安全无损，业务才能正常运转。 流动性是条件，只有保证了资金的正常流动，才能确立信用中介的地位，银行各项业务才能顺利进行。 盈利性是目的，银行经营强调安全性和流动性，其目的还是为了获得利润。 2．三者的矛盾 盈利性与安全性呈反方向变化。 盈利性与流动性也呈反方向变化。 安全性与流动性之间呈同方向变化。 因此，银行要满足盈利性、安全性、流动性三方面的要求，就需要在经营管理中统筹兼顾，协调安排，实现三者之间的最佳组合。 资产负债管理是商业银行为实现安全性、流动性和盈利性“三性”统一的目标而采取的经营管理方法。 流动性、安全性和盈利性三者之间存在着一定的矛盾，商业银行的资产负债管理方法随着这个矛盾方式的变化而不断发展，经历了资产管理理论、负债管理理论和资产负债综合管理理论、资产负债外管理理论四个发展阶段。 20世纪60年代以前，商业银行所强调的都是单纯的资产管理理论，该理论是与当时银行所处的经营环境相适应的。强调流动性为先的管理理念。银行认为 1、资金来源是其自身无法控制的外生变量 2、资产业务的规模和结构其自身能够控制 1．商业贷款理论（The Commercial Loan Theory） 18世纪，亚当.斯密 该理论认为商业银行的资金来源主要是流动性很强的活期存款，因此商业银行在分配资金时应着重考虑保持高度的流动性。 2．资产可转换理论（The convertibility Theory） 该理论认为，银行流动性强弱取决于资产迅 速变现能力，因此保持资产流动性的最好办法是持有可转换的资产 3．预期收入理论（The Anticipated Income Theory） 该理论的基本思想是：商业银行的流动性状态从根本上讲取决于贷款的按期还本付息，这与贷款人未来预期收入和银行对贷款的合理安排密切相关。 兴起于20世纪五六十年代。该理论主张商业银行资产应该按照既定的目标增长，主要通过调整资产负债表负债方项目，通过借入资金的方式主动负债，支持资产规模扩张，获取更高盈利，开辟了满足银行流动性需求的新途径实现。 激烈竞争 银行既要在激烈的竞争中占领和保持市场份额又要避免流动性压力，只有选择负债经营。 金融管制 ?政府制定了银行法尤其是规定了存款利率的上限，使银行界出现了脱媒的现象。 金融创新 ? 1961年花旗银行大额可转让定期存单引导的金融创新潮流，扩大了银行资金来源。 存款保险制度 加强