资本市场会计信息质量特征及披露监管研究.docxVIP

资本市场会计信息质量特征及披露监管研究许春华 1刘海英 2潘春萍 2( 1 山东大学 计划财务处 , 山东 济南 250100; 2山东大学 管理学院 , 山东 济南 250100 )摘要 : 会计信息质量是会计信息披露监管中的关键问题 。从探讨资本市场会计信息质量特征和会计信息披露监管入手 ,分析了我国资本市场会计信息披露存在的问题及其产生的原因 ,提出了相应的解决问题的政策 性建议 。关键词 : 会计信息 ; 质量特征 ; 披露监管中图分类号 :F23 0文献标识码 :A文章编号 :1 00 1 - 98 39 ( 2 006 ) 0 3 - 01 18 - 06会计信息是有效联接资本所有者与资产经营者的纽带 ,是资产经营者按照相关规则要求对受托资产进行处理的结果 。但由于会计信息本身的外部性 、公共物品性及信息不对称问题的客观存在 ,使理性资产 经营者可能的道德风险与逆向选择行为产生不出完全真实的会计信息 ,导致资本市场失去赖以存在的基 础 。从世界范围看 ,安然 、世通等一系列恶性财务欺诈案曝光一度使美国股市落入低谷 。我国股票市场近 年来也持续低迷不振 ,其重要原因之一就是我国的资本市场从某种程度上存在着严重的投资者信心不足问题 ,投资者对上市公司所披露的会计信息失去了应有的信任 。会计信息质量的高低直接决定着资本市场的收稿日期 : 2005 - 09 - 09作者简介 : 许春华 ( 1965- ) ,女 ,山东高唐人 ,山东大学计划财务处会计师 ,研究方向为会计学 。118Re search on the Qua l ity A ttr ibute s of Accoun t ingInforma tion and Its D isc losure Superv ision in Cap ita l M arke tXU ChunΟhua1 L IU H a iΟying2 PAN ChunΟp ing2( 1 F in a nc ia l D ep a rtm e n t, S h a n do n g U n ive rs ity, J in a n 250100 , P. R. C h in a2 S c hoo l o f B u s ine s s A dm in is tra tio n , S h a n do n g U n ive rs ity, J in a n 250100 , P. R. C h in a )A b stra ct: The qua lity of accoun ting info rm ation is the key of sup e rvision and con tro l on accoun ting in2 fo rm a tion d isclo su re. The p ap e r startsed w ith the d iscu ssion ofn the qua lity a ttribu tes of accoun ting in2 fo rm a tion and its d isclo su re sup e rvision in the cap ital m arket, ana lyzesd the p rob lem s and reason s exist2 ing ed in the d isc lo su re p roce ss in the cap ita l m arke t of ou r coun try, and p ropo sesd a set of re levan t su rve illance coun term ea su re s.Key word s: accoun ting info rm ation; qua lity a ttribu te s; dd isc lo su re sup ervision资本市场会计信息质量特征及披露监管研究有效程度和社会资源的配置效率 ,会计信息披露是维系资本市场有效运作的核心机制之一 ,而会计信息披露监管则是全面提高会计信息质量的重要途径 。会计信息质量是会计信息披露监管中的关键问题 。如何 制定高质量的会计准则并创造良好的执行环境 、确保企业向投资者提供有助于缓解信息不对称和不确定性的会计信息 、提高会计信息质量成为会计信息披露监管的焦点所在 。从资本市场会计信息质量的特征 入手 ,研究我国资本市场会计信息质量特征及其披露监管 ,对提高会计信息质量 ,促使我国资本市场健康 发展具有重要意义 。一 、资本市场会计信息的质量特征从 20 世纪 70 年代初期开始 ,关于会计信息质量的研究主要集中在相关性与可靠性的争论上