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Excel高效办公――财务函数的应用 　　摘要:随着计算机技术的迅速普及,财会人员已经逐步从繁杂的手工劳动中解脱出来。财务人员如果能够正确、灵活地使用Excel进行财务函数的计算,则能大大减轻日常工作中有关指标计算的工作量。财务函数大体上可分为四类:投资计算函数、折旧计算函数、偿还率计算函数、债券及其他金融函数。它们为财务分析提供了极大的便利。使用这些函数不必理解高级财务知识,只要填写变量值就可以了。下面举例说明各种不同的财务函数的应用。 　　关键词:函数;Excel 　　中图分类号:TP317文献标识码:A 文章编号:1009-3044(2009)35-9984-02 　　1 投资计算函数 　　投资计算函数如表1所示。 　　1.1 求某项投资的未来值FV 　　该函数基于固定利率及等额分期付款方式,返回某项投资的未来值。其中r为各期利率,是一固定值,np为总投资(或贷款)期,即该项投资(或贷款)的付款期总数,p为各期所应付给(或得到)的金额,其数值在整个年金期间(或投资期内)保持不变,通常P包括本金和利息,但不包括其它费用及税款,pv为现值,或一系列未来付款当前值的累积和,也称为本金,如果省略pv,则假设其值为零,t为数字0或1,用以指定各期的付款时间是在期初还是期末,如果省略t,则假设其值为零。 　　例如:FV(0.6%,12,-200,-500,1)的计算结果为￥3,032.90; FV(0.9%,10,-1000)的计算结果为￥10,414.87; FV(11.5%/12,30,-2000,,1)的计算结果为￥69,796.52。 　　又如,假设需要为一年后的一项工程预筹资金,现在将￥2000以年利4.5%,按月计息(月利为4.5%/12)存入储蓄存款帐户中,并在以后十二个月的每个月初存入￥200。那么一年后该帐户的存款额为: FV(4.5%/12, 12,-200,-2000,1) 计算结果为￥4,551.19。 　　1.2 求投资的净现值NPV 　　例如,某公司准备购置一台新设备,价款为40000元,以扩大生产规模,项目周期为5年,各年的净现金流量分别为15000、12000、13000、18000、8000,若资金成本为16%,计算达一投资项目的净现值并说明是否可行。 　　NPV(0.1-40000,15000,12000,13000,18000,8000)=9620(元) 净现值大于0,所以项目可行。 　　1.3 求贷款分期偿还额PMT 　　该函数基于固定利率及等额分期付款方式,返回投资或贷款的每期付款额。其中,r为各期利率,是一固定值,np为总投资(或贷款)期,即该项投资(或贷款)的付款期总数,pv为现值,或一系列未来付款当前值的累积和,也称为本金,fv为未来值,或在最后一次付款后希望得到的现金余额,如果省略fv,则假设其值为零(例如,一笔贷款的未来值即为零),t为0或1,用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。如果省略t,则假设其值为零。 　　例如,需要10个月付清的年利率为8%的￥10,000贷款的月支额为: PMT(8%/12,10,10000) 计算结果为:-￥1,037.03。 　　又如,对于同一笔贷款,如果支付期限在每期的期初,支付额应为: PMT(8%/12,10,10000,0,1) 计算结果为:-￥1,030.16。 　　再如:如果以12%的利率贷出￥5,000,并希望对方在5个月内还清,那么每月所得款数为: PMT(12%/12,5,-5000) 计算结果为:￥1,030.20。 　　1.4 求某项投资的现值PV 　　复利现值与复利终值是一对对称的概念,复利现值包括普通复利现值、普通年金现值和预付年金现值。 　　1)普通复利现值的计算。例如,某人拟在5年后获得本利和10000元,投资报酬率为10%,他现在应投入的金额为: 　　PV(10%,5,0,10000,0)=-6209(元) 　　2)普通年金现值的计算‘例如,某人要购买一项养老保险,购买成本为60000元,该保险可以在20年内于每月末回报500元、投资报酬率为8%,计算这笔投资是否值得。 　　PV(0.08/12,12×20.500,0,0)=-59777(元) 由于养老保险的现值(59777元)小于实际支付的现值(60000元),因此,这项投资不合算。 　　3)预付年金现值的计算。例如,用6年时间分期付款购物,每年预付566元。设银行利率为10%,该项分期付款相当于一次现金交付的购价是多少? 　　PV(10%,6.200,0,1)=-958 　　2 折旧计算函数 　　折旧计算函数如表2所示。 　　这些函数都是用来计算资产折旧的,只是采用了不同的计算方法。这里,对于具体的计算公式