第七章 证 券投资技术分析4.pptVIP

大学课件 实验内容 下载软件网址：/thsec/webtrade/download.asp 了解并掌握软件的以下基本功能： 证券类型、个股资料、财务报表分析、 大盘指数的种类 日K线移动平均线MA(5),MA(10),MA(15),MA(20),MA(30),MA(60),MA(120),MA(250)……。学会设定。 委比、量比、买卖盘揭示…… 画线功能 成交量揭示 技术指标MACD、KDJ、RSI、BOLL、OBV、RSI、W%R、BIAS、SAR、…… 寻找市场感觉：可以模拟操作 证券投资分析方法 基本面分析：宏观经济、行业（中观）发展前景、上市公司基本面情况（教材上第五章、第六章内容）。 技术面分析：也成图表分析法，包括K线分析、趋势分析、缺口分析、技术指标分析（如MA、MACD、KDJ、RSI、W%R、OBV、BIAS、SAR、BOLL等等）（教材上第七章内容） 消息面分析：通过市场上各种信息进行分析 第七章 证券投资技术分析 学习重点： 1.技术分析的理论基础及方法分类； 2.道氏分析法、移动平均线法； 3.K线图分析法； 4.主要技术指标分析法。 §7-1证券投资技术分析概述 一、技术分析的理论基础 1、技术分析：通过市场行为本身的分析来预测市场价格变化方向，即主要是对股票市场往日的日常交易状态，包括成交量的波动幅度、成交量的变化等资料，按照时间顺序绘制成图形或图表，然后针对这些图形或图表进行分析研究，以预测股票价格的走势。所以技术分析也称为图表分析法。 2、技术分析的三大假设 市场行为涵盖一切信息； 价格沿趋势移动； 历史总会重演。 二、技术分析的要素 价、量、时、空四要素，是进行技术分析的基础。 1、 价和量是市场行为最基本的表现。 2、 时间和空间是市场潜在能量的表现 3、成交量与价格趋势的一般关系 4、时间、空间与价格趋势的一般关系 三、技术分析方法的分类 一般分为六大派别：K线派、切线派、形态学派、指标派、波浪派、周期派。 §7-2证券投资技术分析主要理论介绍 一、道氏理论 1、形成过程及其基本思想 道氏理论是技术分析的基础。该理论的创始人是美国人查尔斯·亨利·遭(Charles H．Dow)。为了反映市场总体趋势，他与爱德华.琼斯创立了著名的道—琼斯平均指数。他们在《华尔街日报》上发表的有关股市的文章，经后人整理，成为我们今天看到的道氏理论。 1）市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为 这是道氏理论对证券市场的重大贡献。 2）市场波动存在三种趋势 道氏理论认为，价格的波动尽管表现形式不同，但可以将它们分为三种趋势： 主要趋势(PrimaryTrend)：基本趋势、大趋势，通常一年以上或几年的趋势（牛市或熊市），长线投资者最关心此趋势； 次要趋势(Second Term Trend)：次等趋势，基本趋势中的反弹或回调，回调或反弹幅度在1/3~2/3处，通常在三周至数月不等。 短暂趋势(Near Term Trend)：日常波动，一般持续一周左右，很少超过3周。是最有可能被人为操纵的趋势。而基本趋势和次级趋势不易被操纵。 3）交易量在确定趋势中的作用 趋势的反转点是确定投资的关键，交易量提供的信息有助于我们解决一些令人困惑的市场行为。 4）收盘价是最重要的价格 道氏理论认为，所有价格中，收盘价最重要，甚至认为只需用收盘价，不用别的价格。 道氏理论虽然经典，但有它的不足：对每日的分析指导意义不大，另一个不足是他提供的信号往往太迟。 需要新的理论指导。 07年4月12日14：05国电电力涨停时，五笔巨额抛单打开涨停，一分钟内庄家回笼资金6500元。以后怎么走？ 国电电力价格高位，成交量放大，后市会怎样？ 2007年8月14日 二、K线理论（K线分析法） 1．K线的画法 K线又称为日本线，起源于日本德川幕府时代。 2、单一K线判断法： K线的主要形状、技术研判 3、两根K线组合判断法： 4、三根K线组合判断法： 请阅读《K线大法》（邱一平编著，复旦大学出版社） 唐钢股份尾盘巨量拉升，K线呈现带较长下影线的十字星 连续三根阴线，连续五根阴线中夹一根小阳线，预示后市走弱 连续阴线后，中信国安开始走弱 倒锤形K线 三、K线