江南嘉捷股权收益权投资集合资金信托计划尽职报告.pdfVIP

陕国投·江南嘉捷股权收益权投资 集合资金信托计划 尽职调查报告 陕西省国际信托股份有限公司 上海业务总部 二○一二年三月 陕国投·江南嘉捷股权收益权投资集合资金信托计划 尽职调查报告 一、项目设计依据及背景 依据《中华人民共和国信托法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》以 及其它相关法律、法规，陕西省国际信托股份有限公司（以下简称“陕国投”） 拟设立“陕国投·江南嘉捷股权收益权投资集合资金信托计划”，向合格投资者 发行。募集的信托资金用于受让钱金水先生所持有的 1100 万股江南嘉捷电梯股 份有限公司（简称“江南嘉捷”，上市证券代码：601313；每股净资产2.86 元， 每股收益权转让价4.55 元；限售股，2013 年1 月16 日上市流通）股权收益权， 以获取收益。该信托计划的期限为12 个月。 二、项目具体情况 （一）项目要素 信托计划名称 陕国投·江南嘉捷股权收益权投资集合资金信托计划 信托计划类型 集合资金信托 信托规模 5,000 万元 信托期限 12 个月 委托人 合格投资人 受益人 本信托是自益信托，委托人为信托受益人 受托人 陕西省国际信托股份有限公司 代理收付机构 上海银行 用于受让钱金水先生持有的1100万股江南嘉捷电梯股份有 信托资金用途 限公司（简称“江南嘉捷”，上市证券代码：601313）股权 收益权 股权收益权回购人 钱金水先生（江南嘉捷第三大股东） 1 陕国投·江南嘉捷股权收益权投资集合资金信托计划 尽职调查报告 融资人资金用途 投资煤矿 股权收益权回购人按约定溢价回购受托人持有的1100万股 信托收益来源 江南嘉捷股权收益权的回购款。 1）钱金水将其持有的 1100 万股江南嘉捷股票质押给受托 人，并与受托人签订赋予强制执行效力的债权文书公证的 “股权收益权转让合同”、“股权收益权回购合同”和“股 权质押合同”。 风险控制措施 2）本信托计划设置标的股票总市值预警值和止损线，若质 押股票总市值低于设置的预警值时，提醒回购人应密切关 注质押股票交易价格变化，并提前准备保证金；低于平仓 线时，股权受益权回购人须将追加的保证金划入信托专户。 本信托计划的初始质押率控制在45％以内，即： 1、质押股票总市值＝质押股票数量×前 20 日均价与前一 个交易日股票收盘价的孰低价（计算基准日暂按2012 年3 月12 日）； 股票质押率 2、暂按江南嘉捷前20 个交易日均价（计算基准日暂按2012 年3 月12 日）11.91 元为基准，其股票市值为13,101 万元， 加上一年期的回购溢价款 485 万元