经济资本度量及RAROC资本配置及风险绩效评估推荐.pptVIP

经济资本度量及 RAROC资本配置及风险绩效评估 资本的作用 法定资本与经济资本的分别 经济资本度量 银行面对的信用、市场、操作风险是分开考虑的。 每种风险类型的经济资本需要不同的建模方法。 经济资本度量的自下而上法 经济资本度量的自下而上法（续） 经济资本度量的自下而上法（续） 经济资本度量的自下而上法（续） 经济资本度量的自下而上法（续） 经济资本度量的自上而下法 经济资本度量两者方法的比较 绩效评估的演变 为何使用风险绩效评估？ 不同的战略业务单位可用一致的标准衡量它们对整体风险收益的贡献 可与传统的资本预算框架一样，把经济资本可当作稀缺资源，与目标风险收益一同分配给各业务单位 可以引导业务单位接受资本风险回报率高的业务 员工与表现挂钩的报酬也可以根据风险绩效评估来衡量 优化风险收益以提升股东价值 风险绩效评估的实施选择 风险绩效评估可以用不同的方法实施： RAROC的计算公式 准确计算RAROC的前提条件 管理会计的流程——确保银行不断有一个系统化及统一的监控流程 管理会计的基础——建立所需的资源（人力及科技）及程序以支持绩效管理流程的实施 管理会计的文化——识别必要的职责、权力及责任以确保银行内对作业成本法及全新的绩效管理方案的接受 管理会计的系统——建立数据库和系统以支持作业成本法的实现 稳定的评级系统 清晰的客户分类和债项整合 RAROC模型的输入值——利息和非利息收入 作为事后管理的实际RAROC计算 从核心业务系统得到 预测性的RAROC计算 根据银行制定的内部最低要求收益率 (hurdle rate) ，如目标的RAROC或ROE等，客户经理设定预测性的定价以得到利息和非利息收入 根据银行定价政策的规定，如手续费率 RAROC模型的输入值——资金成本 资金转移定价的三种类型 RAROC模型的输入值——非利息成本 非利息成本包含营运成本和管理成本，又可分为：直接成本和间接成本 通常采用作业成本法进行各个层面的成本分配 交易 产品 客户 客户经理 业务单元或分行 RAROC模型的输入值——经济资本 各层面的RAROC计算 RAROC的具体计算——交易层面 RAROC的具体计算——客户层面 绩效评估的举例 比较两个不同的业务单位： 业务单位一是企业贷款组合，资产总值达 RMB100MM 业务单位二是信用卡组合，资产总值达 RMB100MM 若计算出所需要的经济资本将会是： 业务单位一：RMB 14 MM 业务单位一：RMB 6 MM 若两个业务单位的风险收入为 RMB 2 MM 业务单位一的风险调整的资本回报率（RAROC）是 2/14 = 14.3% 业务单位二风险调整的资本回报率（RAROC）是 2/6 = 33.3% 在风险调整的基础上，业务单位二有较好的表现。银行需考虑扩大信用卡业务，而减少企业贷款业务。 风险调整的资本回报率（RAROC） 可帮助进行投资决策。 不同层面的RAROC有不同的流程应用 RAROC应用过程示意图 RAROC 帮助更好地管理风险及资本 银行需要资本是用于缓冲非预期损失的整体风险。 合适的定价及准备金是用于为银行提供足够的收入以承受预期损失 －美国货币监理局 银行根据监管机构标准所计算出的资本要求 相对固定的风险权重 可能无法反映真实风险 银行根据其内部模型度量的风险大小所确定的资本 要求 更能反映真实风险 更具有风险敏感性 实际资本 经济资本 法定资本 银行实际拥有的资本金 （核心和附属资本） 越来越多的银行认识到资本管理的重要性 银行应辨析从内部角度确定的经济资本和从监管者角度确定的法定资本之间的区别 经济资本 = 信用风险资本 ＋ 市场风险资本 ＋ 操作风险资本 2% 11% 百分比损失 预期损失 99% 经济资本 这是由管理层决定的风险倾向或者由监管当局进行规定 非预期损失 概 率 大多数国际银行在计算非预期损失或VaR的基础上度量经济资本 预期损失作为营业成本的一部分 1业务单元 经济资本要求 信用风险VaR EL Credit Risk Capital Losses Probability 市场风险VaR % Price Charge Probability Value-at-Risk 操作风险VaR EL Operational Risk Capital Losses ＋ ＋ Probability 2业务单元 经济资本要求 ＋ ＋ 。。。 整个组合 经济资本要求 信用风险经济资本计算方法： 1、违约（Default