第五章 跨国公司的内部贸易与转移价格管理.pptVIP

第五章 跨国公司的内部贸易 与 转移价格管理 第一节 跨国公司的内部贸易管理 第二节 跨国公司的转移价格管理 第三节 各国政府对跨国公司转移价格的管理 第一节 跨国公司的内部贸易管理 一、跨国公司内部贸易 含义：指一家跨国公司内部的产品、原材料、技术与服务在国际间流动，这主要表现为跨国公司的母公司与国外子公司之间以及国外子公司之间在产品、技术和服务方面的交易活动。 一种特殊形式下的国际贸易：既具有国际贸易特征，又具有公司内部商品调拨的特征。 占国际贸易额的1/3以上 二、跨国公司内部贸易产生的原因 是技术进步和国际分工进一步发展的结果 可以防止技术优势的扩散 是跨国公司追求利润最大化的 必然要求 可降低外部市场造成的经营不确定性风险 可以充分利用转移价格攫取高额利润 三、跨国公司内部贸易的特点 实行转移价格，平衡公司各部门利益 不存在贸易标的所有权的外向转移 实行公司计划管理 与公司的技术水平有关 ——技术水平越高，内部贸易的比重就越大 根据美国学者对164家美国跨国公司的调查表明，在内部交易中采取正常交易价格的只占35%，而采用非市场价格的内部转移价格是跨国公司普遍运用的方法。 第二节 跨国公司的转移价格管理 一、转移价格（转让价格、划拨价格、调拨价格） 含义：指跨国公司内部，母公司与子公司、子公司与子公司之间相互约定的出口和采购商品、劳务和技术时所规定的价格。 二、跨国公司转移价格的经济利益 （一）减轻税负 含义：跨国公司利用各国子公司税法及税率的不同，利用转移价格尽可能减少或逃避有关主权国家对企业所得税和关税的课征，以增加公司利润。 分类： 1.逃避所得税 2.逃避关税 方法：跨国公司是要送转移价格把高税率的国家子公司的利润转移到低税率国家或避税港子公司。 案例： 甲国的子公司A欲将其产品销售给其在乙国的子公司B，它可以先将货物以低价销售给设在某避税地的子公司C，如在英属维尔京群岛，再由英属维尔京群岛的这一子公司C以高价卖给设在乙国的子公司B。 尽管货物实际上还是由甲国直接运往乙国的，但通过这一账面周转，便使甲国子公司A因低价销售无盈利，乙国子公司B因高价购买无盈利，逃避了母国和东道国的公司所得税，这一贱买贵卖，使其全球总税负减少。 方法：通过转移价格，将设在高关税的国家里的子公司进货价格低估，从而减少进口税。 案例： 例如，一件通常卖100英镑的产品，由于关税税率为60%，他将要缴纳60英镑的关税。如果发票价格变为80英镑，则只要交48英镑，从而可少纳关税12英镑。 案例 目前，我国已批准成立了40多万家外企，相当数量的外企通过各种避税手段转移利润，造成从账面上看，外企大面积亏损，亏损面达60%以上，年亏损金额达1200多亿元。按照税法的规定，以后的盈利是可以弥补前年度的亏损，因此，我国每年要少征外企所得税约300亿元。 （二）资金配置 背景：在国内资金和外汇相对短缺的情况下，许多国家都会采取一些外汇和利润汇出的限制措施，特别是对外资企业的红利汇出、股息支付等都有较严格的规定。 方法：跨国公司往往通过转移价格以高价向处于该国的子公司提供产品或劳务、低价从该国购进产品或劳务的方法实现资金的转移。 （三）利润调节 背景：子公司的高利润可能会带来麻烦 方法：通过转移价格降低子公司的账面利润 引起竞争对手的“抢滩登陆”,参加对市场的重新划分； 导致东道国政府重新谈判跨国公司进入条件并制定更加苛刻的政策，分享利润； 合作伙伴可能会要求更多的分红 ； 可能会面临工会的压力，要求“成果共享”，增加工资福利开支 （四）控制市场 跨国公司母公司以较低的转移价格向其子公司提供原材料等资源，可以降低子公司的成本，增强竞争力，有利于子公司打入并控制东道国市场 （五）避开风险 政治风险 汇率风险 政治风险： 其中，被没收或国有化是跨国公司最为担心的。 在具体投资中，跨国公司常常采用转移价格对子公司实行更高的销售价格、索取高额技术转让费、压低子公司出口商品价格等将投资利润从东道国转移出去，将风险降至最低; 汇率风险 汇率的频繁波动，致使跨国公司面临贸易中的交易风险，也面临资产的外汇风险。 通常母公司要等子公司进行年终结算后，方能获得子公司汇回的利润。如果跨国公司发现汇率即将变动，可以利用转移价格实现提早或推迟付款，以实现对汇率风险的规避。 母公司应收款（100万美元） 子公司所在国货币（面临贬值风险）1: