五章财务管理.docVIP

企业财务管理 第一节 资金运动、资产、负债与所有者权益 一、企业财务管理的研究对象 企业财务管理的研究对象就是企业的财务活动。企业经营过程中，资金的运动构成企业经营活动的一个相对独立的方面, 这就是企业的财务活动。 考察企业财务就是研究企业经营过程中的资金运动, 也是研究企业物资的运动过程。企业资金总是处于不断运动之中。 在物资购买阶段, 企业资金由货币形态转化为固定资产、原材料等实物形态的资金—固定资金、储备资金; 在生产阶段, 已消耗的生产资料价值—固定资产损耗和储备资金, 以及劳动者创造的价值转移到产品中, 资金形态转化为另一种实物形态的资金—生产资金和成品资金; 在销售阶段, 成品资金形态又转化为货币资金形态。 二、企业的资金运动及资金筹措 企业资金循环 企业资金在经营过程中从货币资金开始, 经过若干阶段, 依次转化其形态, 又回到货币资金的过程称作资金循环。 资金循环包括四个方面的内容:①资金筹集;②资金投放使用;③资金耗费;④收入取得和分配。上述资金过程可用图6—1表示。 企业的资金循环运动中必然与有关方面发生经济关系, 既财务关系。这种财务关系主要包括五个方面: 企业与投资者之间的财务关系。体现所有权的性质,反映所有者与经营者之间的产权和经营权关系。 企业与债权人之间的财务关系。体现债权债务的关系。 企业与国家之间的财务关系。体现国家以政府管理者身份参与企业资金分配的关系, 通过税收体现。 企业与其它单位之间的关系。体现企业之间的分工协作和经济利益关系。 企业内部财务关系。二个方面, 一方面是指企业内部各单位之间的财务关系, 另一方面是指企业与职工之间的财务关系。 综上所述, 企业财务的实质就是企业再生产过程中的资金运动体现了企业和各方面的经济关系。 1 资  金 筹 集 支 资 付 金 工 投 资 放 ﹑ 使 费 用 用 折旧 资 金 耗 费 收 入 取 得 和 分 配 图6─1 企业资金循环 2 〔二〕企业资金筹措 资金筹措是企业经营活动中的一项重要内容。根据国家法律、法规规定, 企业资本金的筹措方式有国家财政预算内投资、发行股票、自筹资金和利用外资直接投资等多种形式。 现在我国投资领域已发生了重大变化, 投资主体多元化、投资渠道多源化、筹资方式多样化已成为体制改革的重要标志。 如图6—2所示是企业资金筹措方式。从总体上看, 企业的资金来源可分为投入资金和借入资金, 前者形成企业的所有者权益, 后者形成企业的负债。 图6—2企业资金筹措方法 所有者权益中的资本金是指企业在工商行政管理部门登记的注明资金。企业总资产中必须包含一定比例的、由出资方实缴的资金, 这部分资金对企业法人而言属于非负债资金。企业资本金的形式可以是现金、实物或无形资产。无形资产的比重要符合国家有关规定。 企业的负债是指企业承担的能够以货币计量的、需要以资产或者劳务偿还的債务。企业负债筹资一般有银行贷款、发行债券、设备租赁和借入国外资金等渠道。 3 三、资产、负债与所有者权益 资产是企业拥有或者控制的能以货币计量的经济来源, 包括各种财产、债权和其它权利。 负债是企业所承担的能以货币计量的在将以资产或者劳务偿还的债务。 所有者权益是企业投资人对企业净资产的所有权。 企业的资产价值总量等于企业的负债额和所有者对企业的投资额的总后和, 即： 资产 = 负债 + 所有者权益 运用这一会计等式可以编制企业资产负债表。如表6—2。 表6—2帐户式资产负债表结构 编制单位： 年 月 日