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银行行业：票据核查剑指农村中小金融机构，短期内银行腾挪信贷资产的空间进一步缩小，贴现利率或将上浮 特别评论 票据核查剑指农村中小金融机构，短期内银行腾挪信贷资产 的空间进一步缩小，贴现利率或将上浮 观点简述： 据媒体报道，近期银监会下发《关于排查农村中小金融 机构违规票据业务的通知》（银监办【2013】135号文，以下 简称“135号文”），再掀票据市场整肃风暴，风险排查对象 指向农信社、农商行、村镇银行等农村中小金融机构。本次 135号文延续了之前的监管政策，反映了银监会在票据监管 上一向审慎的态度。 对于商业银行来说，票据业务较为灵活，可以带来多重 收益。商业银行通过同业资产、票据理财产品、票据资管计 划等多种形式，转移票据资产，规避信贷额度监管；此外， 在票据业务上，银行相关风险管理能力较弱，导致近年来票 据案件频发。因此，监管部门屡屡强化票据业务监管。 短期内，票据业务监管的强化将对商业银行的盈利产生 负面影响，银行信贷额度的趋紧或将导致贷款利率和票据贴 现利率的小幅上升。 评级业务部 祁锋 电话：010 邮件：qifeng@chinaratings4 张文彬 电话：010 邮件：zhangwenbin@chinaratings 第 72期（总第 158期） 2013年 6月 中债资信评估有限责任公司是国内首 家采用投资人付费业务模式的新型信 用评级公司。中债资信将采用“为投资 人服务、由投资人付费”的营运模式， 并按照独立、客观、公正的原则为投资 人提供债券再评级、双评级等服务。 公司网站：.chinaratings 电 话：010 地 址：北京市西城区金融大街 28 号院盈泰中心 2号楼 6层 渐飞研究报告 - //bg.panlv.net 第 2 页 共 5 页 行业评论 特别评论 据媒体报道，近期银监会下发 135号文，再掀票据市场整肃风暴，风险排查对象指向农 信社、农商行、村镇银行等农村中小金融机构。该文件要求各银监局对农村中小金融机构截 至 2013年 4月末的票据业务逐家逐笔排查，重点检查贴现资产和负债、买入返售和卖出回购 票据发生额较大的机构，以及与商业银行互为对手大量交易的票据业务。银监会同时提出了 四项具体的排查内容和三项具体的整改要求（见表 1）。 表 1 银监办【2013】135号文的主要内容 主要内容 四项排 查内容 1、是否通过复杂合同安排为他行腾挪和隐瞒自身信贷规模； 2、是否逆程序开办票据业务； 3、是否违规与票据中介合作； 4、是否乱用会计科目隐瞒真实交易逃避内控与监管等。 三项整 改要求 1、对业务规模过大或增长过快的，要采取切实措施，尽快制定压降方案，确保压缩到合理范围； 2、对已经发生的违规交易，要尽快收回资金，确保资金安全； 3、对虽已签订合同，但资金尚未划转、存在违规隐患的，要立即终止交易。 资料来源：中债资信整理 135号文延续了之前的监管政策，反映了银监会在票据监管上一向的审慎态度 票据业务既缓解了企业的融资需求，又满足了商业银行调整资产结构的需要，因而受到 企业和商业银行的欢迎。然而随着票据业务的发展，票据业务的不规范操作时有发生，游离 于监管之外，且风险隐蔽性较强。以 2011年出台的《关于切实加强票据业务监管的通知》为 标志，为应对票据违规现象，监管层接连出台多项监管政策。 表 2 近年来监管机构对银行票据业务的主要监管政策 时间 制度办法 主要内容 2009.12 《中国银监会关于规范信 贷资产转让及信贷资产类 理财业务有关事项的通 知》 禁止资产的非真实转移，在进行信贷资产转让时，转出方自身不得安 排任何显性或隐性的回购条件；禁止资产转让双方采取签订回购协议、 即期买断加远期回购协议等方式规避监管 2011.6 《关于切实加强票据业务 监管的通知》 立即停办违规机构票据业务，完善会计核算；全面开展票据业务检查， 重点检查票据会计科目设置的规范性，银行承兑汇票贸易背景的真实 性、贴现资金流向的合规性以及是否存在通过票据贴现逃避信贷规模 等；持续加强票据业务风险防控 2012.2 《关于信托公司票据信托 业务等有关事项的通知》 对存续的票据信托业务，信托公司应加强风险管理，信托项目存续期 间不得开展新的票据业务，到期后应立即终止，不得展期。 2012.3 《关于规范同业代付业务 管理的通知》（征求意见 稿） 银行开展同业代付业务应遵循三真实原则，即具有真实贸易背景、进 行真实会计处理以及体现真实受托支付 渐飞研究报告 - /