海虹公司财务分析案例财务管理课程设计报告.docVIP

《财务管理课程设计》报告 海虹公司财务分析案例 学 院： 重庆邮电大学移通学院 专业、 班级： 09工商管理7班 学 生 姓 名： 学 号： 日 期： 2010/12 目录 第一章 公司概况 一、公司简介 第二章 财务分析 一、短期偿债能力 二、长期偿债能力分析 三、营运能力分析 四、盈利能力分析 五、财务状况综合分析 六、其他状况分析第一章 公司概况 1.1公司简介 海虹公司资产负债表 2008年12月31日 单位：万元 资产 年初数 年末数 负债及股东权益 年初数 年末数 货币资金 交易性金融资产 应收账款 存货 流动资产合计 固定资产 长期股权投资 无形资产 资产总计 110 80 350 304 884 470 82 18 1414 116 100 472 332 1 020 640 180 20 1860 短期借款 应付账款 应付职工薪酬 应交税费 流动资产合计 长期借款 应付债券 长期应付款 负债合计 股本 资本公积 减:库存股 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 负债及股东权益合计 180 182 60 48 470 280 140 44 934 300 50 84 46 480 1414 200 285 65 60 610 440 260 50 1360 300 70 92 38 500 1860 海虹公司利润表 2008年度 单位：万元 项目 本年累计 一 营业收入 减:营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加:公允兼职变动收益(损失以“-”号填列) 投资收益(损失以“-”号填列) 其中:对联营企业和合营企业的投资收益 二 营业利润(亏损以“-”号填列) 加:营业外收入 减:营业外支出 其中:非流动资产处置损失 三 利润总额(亏损以“-”号填列) 减:所得税费用 四 净利润(亏损以“-”号填列) 五 每股收益 (一)基本每股收益(元) (二)稀释每股收益(元) 5 800 3 480 454 486 568 82 54 784 32 48 768 254 541 其他资料： (1)海虹公司2008年末有一项未决诉讼,如果败诉预计要赔偿对方50万元。 (2)2008年是海虹公司享受税收优惠的最后一年,从2009年起不再享受税收优惠.预计营业税金的综合税率将从现行的8%上升到同行业的平均税率12%。 (3)该公司所处行业的财务比率平均值 财务比率 行业均值 财务比率 行业均值 流动比率 速度比率 资产负债率 应收账款周转率 存货周转率 2 1.2 0.42 16 8.5 总资产周转率 资产净利率 销售净利率 净资产收益率 2.65 19.88% 7.5% 34.21% 第二章 财务分析 偿债能力分析包括短期偿债能力的分析和长期偿债能力的分析两个方面。 短期偿债能力 短期偿债能力，就是企业以流动资产偿还流动负债的能力。它反映企业偿付日常到期债务的实力、企业能否及时偿付到期的流动负债，是反映企业财务状况好坏的重要标志。财务人员必须十分重视短期债务的偿还能力，维护企业的良好信誉。 反映企业短期偿债能力的财务指标主要有：1.流动比率；2.速动比率；3. 现金比率 报告期 偿债能力指标 08年初 08年末 流动比率（倍） 1.80 1.67 速动比率（倍） 1.15 1.13 现金比率（%） 40.43% 34.41% 图2-1 短期偿债能力分析 从表中可以看出2008年中的短期偿债能力一般。 原因分析：（一）流动比率。一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证。流动比率高，不仅反映企业拥有的营运资金多，可用以抵偿债务，而且也表明企业可以变现的资产数额大，债权人遭受损失的风险小。按照西方企业的长期经验，一般认为1-2的