德维阀门铸造（苏州）股份有限公司公开转让说明书-全国中小企业股份.PDF

德维阀门铸造（苏州）股份有限公司 公开转让说明书 主办券商 二〇一六年四月 德维阀门铸造（苏州）股份有限公司 公开转让说明书 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本转让说明书不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律 责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转 让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出 实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1 德维阀门铸造（苏州）股份有限公司 公开转让说明书 风险及重大事项提示 公司特别提醒投资者注意下列风险及重大事项： 一、对中下游石油天然气行业依赖度较高的风险 公司自成立以来专注于能源领域工业阀门的研发、设计、生产和销售。本公 司90% 以上的产品最终应用于石油化工、油气管线等石油、天然气相关行业，石 油、天然气行业的周期性波动对本公司产品销售具有重要影响。中短期内，石油、 天然气领域的阀门产品仍将在收入结构中保持较高的比重，石油、天然气行业的 周期性波动将对公司经营业绩产生较大的影响。 公司一方面主要通过技术投入，不断增加公司产品技术含量，提高产品的市 场竞争力；另一方面公司也在积极谋求包括其他行业的产品研发，从而降低公司 对石油、天然气行业的依赖。 二、市场竞争加剧的风险 全球阀门企业众多，行业市场集中度较低。阀门市场特别是中低端阀门市场 竞争较为激烈。此外，国际主要阀门制造商在高端阀门领域具有较强的竞争力。 尽管本公司是国内领先的工业阀门制造商和出口商，是取得国际石油、化工行业 认证许可较全的阀门生产企业，业已在海外市场建立起了具有影响力的的自主品 牌，但随着国内阀门企业整体技术水平和产品质量的不断提升，品牌意识的不断 增强，本公司可能面临更加激烈的市场竞争，影响本公司的盈利水平。 公司未来将持续以产品质量为核心，在行业内不断提高企业品牌竞争实力， 通过可靠的产品品质，知名的品牌认可度应对激烈的市场竞争。 三、贸易政策风险 目前，公司的主要业务在海外市场，以北美地区、中东及东南亚地区为主。 目前主要出口地区或国家对进口阀门产品并没有设置特别的贸易障碍。公司业已 取得主要出口地区或国家的相关行业质量认证。但一些国家和地区在居高不下的 失业率压力下，贸易保护主义有所抬头，未来如果采取贸易保护措施限制中国阀 2 德维阀门铸造（苏州）股份有限公司 公开转让说明书 门进口，将给本公司的海外市场开拓带来一定的风险。 公司在东南亚地区已经建立了面向终端客户的销售团队，并逐步实现在该区 域的直接销售。公司未来将积极拓展海外市场，增加公司产品销售区域，从而降 低可能的贸易政策给公司带来的风险。 四、汇率变动的风险 公司以外销为主并采用美元结算，2014年度、2015年度外销收入占主营业务 收入比例分别为72.67%和72.51% 。自2015年初，人民币兑美元汇率呈下降趋势。 报告期内，公司汇兑收益分别为2.05万元和419.76万元。如果人民币出现短期内 大幅升值，一方面会使公司产生汇兑损失，另一方面将影响公司出口产品的国际 竞争力，导致产品出口及经营业绩下滑。 公司将及时与涉及境外收入的公司结算款项，加快回款速度，尽量减小因汇 率变动给公司带来的影响。 五、原材料价格上涨及毛利率下降的风险 公司产品的销售指导价格以产品成本为基础，