经合组织国有企业公司治理指引-OECDorg.PDFVIP

经合组织国有企业公司治理指引 OECD GUIDELINES ON THE CORPORATE GOVERNANCE OF STATE-OWNED ENTERPRISES 经济合作与发展组织著 国务院发展研究中心企业研究所李兆熙译 1 经济合作与发展组织 经济合作与发展组织 （简称经合组织）是30个民主国家政府一起工作的惟一论 坛，致力于全球化中经济的、社会的和环境的挑战。经合组织努力站在了解和帮助各 国政府对新的发展关心的问题做出反应的前沿，例如对公司治理、信息经济和人口老 龄化的挑战。经合组织提供了一套各国政府可以比较的政策经验，对共同问题寻找答 案，识别良好实践和工作经验，以协调国内和国际政策。 经合组织的成员国是：澳大利亚、奥地利、比利时、加拿大、捷克、丹麦、芬 兰、法国、德国、希腊、匈牙利、冰岛、爱尔兰、意大利、日本、韩国、卢森堡、墨 西哥、荷兰、新西兰、挪威、波兰、葡萄牙、斯洛伐克、西班牙、瑞典、瑞士、土耳 其、英国和美国。欧洲共同体委员会也参加经合组织的工作。 经合组织出版社广泛传播该组织收集的统计数据和在经济、社会和环境问题上的 研究成果，在该成员国同意的情况下还有惯例、指引和标准。 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 2 总 序 上世纪后期从英美两国发端的公司治理运动，在各国针对本国实际情况开 展的改革实践中，以及在若干国际组织如OECD、世界银行等的推动下，取得了 巨大的进展。例如OECD已经先后出版了 《OECD公司治理原则》、《OECD各国 公司治理调查》、《OECD国有企业公司治理指引》等重要文献，对OECD成员 国和非成员国开展公司治理改革、建立本国的公司治理规范、制定新的立法和 采取新的监管举措，都产生了重要影响。OECD各成员国的实践经验也对包括中 国在内的其他国家提供了良好的借鉴。 在中国，企业的治理一直是困扰国有企业的重大问题。国有企业改革经历 了扩大企业自主权、承包、抓大放小等一系列的探索，1993年党的十四届三中 全会提出了建立现代企业制度的改革思路，年底 《公司法》出台，使国有企业 踏上了以股份制为主要形式的改革途径。一些国有企业陆续转制成为了股份有 限公司或有限责任公司，同时大批的民营公司生长起来。这些公司都按照 《公 司法》的规定设立了董事会和监事会，建立了公司治理的基本框架。 尽管绝大多数企业的公司治理框架已经建立起来，但仍存在不少问题，公 司治理的规范程度和运作实效不理想。如政府对企业的直接干预与国有资产出 资人不到位的现象并存；大股东滥用控制权与内部人控制的现象并存。一些公 司决策机制不健全，透明度低，信息披露尤其在财务披露中存在弄虚作假的行 为，中小股东和其他利害相关者的权利急需得到保护。此外，我们还有一些特 殊问题，如 “新三会”与 “老三会”关系的处理问题，按照企业法注册的大型 国有企业和国有独资公司的治理变革方向问题，国有银行的治理改革问题，完 善用人机制和激励机制的问题，等等，需进一步研究解决。 这些现象说明，中国企业的公司治理与发达市场经济国家相比较，有一些 特殊问题需要处理，但就改善公司治理的重要性、紧迫性，解决问题的基本思 路和途径等主要方面而言，却与发达市场国家有许多相同之处。因此，积极汲 取有关国家和国际组织在公司治理方面的有益经验和研究成果，系统了解公司 治理的基本要素及其相关性，并就有关课题开展深入探讨，对中国具有重要的 现实意义。 3 近几年来，中国按加入WTO时的承诺，加快了开放的步伐。在向全球开放 的条件下，中国产业和企业面对的竞争不仅仅是产品和服务的竞争，更是争夺 资本的竞争、是企业的效率和取信于投资者的较量。现代市场经济下的机构和 个人投资者，对公司治理有关各方行为的规制