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工商银行并购阿根廷标准银行 2010311244 房产10 罗兰 目录 案例详述 并购双方介绍 并购对价方式 并购过程记录 并购双方动机 并购后整合措施 工行海外并购成果 相关链接—海外并购 中国海外并购原因 案例启示 一.案例详述 据羊城晚报2012年11月12日报道，工商银行斥资6亿美元并购阿根廷标准银行80%股份的交易已获阿根廷中央银行批准。这是中资银行首次收购拉美地区的金融机构，也是中资银行首次在国外控股收购一家真正意义上的主流商业银行。此次交易完成交割后，工行阿根廷子行将成为拉美地区规模最大、网点最多、业务最全面的中资银行。 二.并购双方介绍 收购方：工商银行 中国工商银行（Industrial and Commercial Bank of China）成立于1984年1月1日。作为中国资产规模最大的商业银行，经过27年的改革发展，中国工商银行已经步入质量效益和规模协调发展的轨道。2003年末资产总额约52，791亿元人民币，占中国境内银行业金融机构资产总和的近五分之一。截至2010年末，工商银行总资产134，586.22亿元左右，当前总市值14，344.70亿元左右，居全球上市银行之首。 被收购方：阿根廷标准银行 阿根廷标准银行是标准银行于2005年7月并购ING银行在阿根廷的分支机构，并在此基础上成立的一家全牌照银行，按资产规模排名是阿根廷第十二大银行，拥有2.5%的市场份额。该行通过个人与商业银行、企业与投资银行和全球市场业务三条业务线进行运营，在某些细分市场地位稳固，拥有可观的市场份额。比如，该行是阿根廷第一大汽车贷款提供商，第五大出口信贷银行及第七大进口信贷银行。 三.并购对价方式 根据协议，工行将向标准银行伦敦控股有限公司以及阿根廷当地Werthein和Sielecki家族的控股公司支付约6亿美元对价，分别向标银伦敦并购其持有的阿根廷标准银行及其关联公司55%和50%股权，向W-S家族控股公司并购其持有的阿根廷标准银行及其关联公司25%和30%股权。并购后，工商银行持有阿根廷标准银行及其关联公司共计80％的股权，标银伦敦持有剩余20％的股权。 四.收购过程记录 2007年10月25日 并购标准银行20%的股权，成为该行第一大股东。 2008年03月18日 战略合作启动会议 2011年08月05日 斥资6亿美元购入阿根廷标准银行80%股权（尚未获得中国银行业监督管理委员会、阿根廷中央银行及相关监管机构的批准） 到2012年11月12日 获得中国银监会和阿根廷央行批准，收购成功 五.收购双方动机 收购方： 中国工商银行---进入阿根廷市场 工商银行董事长姜建清先生表示：“此次收购阿根廷标准银行，将使工商银行获得阿根廷商业银行牌照，成为第一家进入当地市场的中资金融机构，战略意义突出。” 被收购方： 阿根廷标准银行—实现战略目标 标准银行首席执行官Jacko Maree先生表示：“此次交易可使我行继续参与并促进阿根廷业务的未来发展，从而继续为联通阿根廷与非洲及其他新兴市场提供服务。此次以公平市值的交易可使标准银行减少在非洲大陆以外市场的资本投入，从而与我行的更新战略保持一致。” 六.并购后整合措施 工商银行将负责阿根廷标准银行及其关联公司的营运和管理，向阿根廷标准银行派出董事、高管及管理团队,保留该行现有员工及管理层成员,并提名当地有影响力的专业人士作为独立董事参与银行管理。 七.工行海外并购成果 截至2012年9月末,工行已在35个国家和地区拥有270家境外机构,工商银行海外机构资产余额达到1,545亿美元,较年初增长21.5%,前9个月实现净利润7.96亿美元,同比增长27.2%,不良贷款率0.45%,海外机构资产和利润增速已超过境内。 八.相关链接—海外并购 1.中资银行海外并购 （1）美国联合银行关闭 民生银行投资损失超8亿 （2）招行收购香港永隆银行全部股份 耗资363亿港元 （3）国开行30亿美元入股巴克莱银行 持股比例约3% （4）建设银行收购美国银行(亚洲)公司100%股权 斥资97亿港元 2. 其他行业海外并购 （1）央企海外并购 ---中石化和中海油 中国企业需要满足国家对原材料的需求以支持制造业发展，这几年能源与资源行业对外交易是中国对外并购的主力军。2012年前三季度，能源与资源行业相关并购交易占交易总量的29%，占同期交易额的68%。 （2）民营企业海