320-第七讲 项目筹资方案评估.pptVIP

第七讲 项目筹资方案评估 *Company Logo * LOGO 1. 项目的资金组成 资本公积金 资金总额 自有资金 资本金(注册资金) 资本溢价 接受捐赠 借入资金 长期借款 流动资金借款 其他短期借款 第五讲　项目筹资方案评估 1. 项目的资金组成 资金筹措规划 资金的取得 资金筹措计划 资金使用计划 借款偿还计划 资金的使用 借款的偿还 第五讲　项目筹资方案评估 2. 项目的资金筹措 第五讲　项目筹资方案评估 筹资方案设计 筹资方案优化 筹资成本分析 自有资金 (资本金) 在项目投资总额中由投资者认缴的出资额 (股份) 是项目的非债务性资金 项目资本金可以用货币出资 也可用实物、工业产权、非专利技术、土地使用权作价出资，但必须经过有资格的资产评估机构依照法律、法规评估作价 2. 项目的资金筹措 第五讲　项目筹资方案评估 筹资方案设计 筹资方案优化 筹资成本分析 借入资金 (债务资金) 是指企业向银行、其他金融机构、其他企业单位以及个人等吸收的资金（贷款、债券等）； 它反映债权人的权益，又称为债务资金，是企业全部资本的重要组成部分； 借入资金的出资人是企业的债权人，有权要求企业按期还本付息； 企业借入资金的筹资方式，又称债权性筹资。 2. 项目的资金筹措 第五讲　项目筹资方案评估 资本金占总投资的比例 根据项目所在行业的不同和项目的经济效益等因素确定，其中： 交通运输、煤炭项目-- 资本金比例35% above 钢铁、邮电、化肥项目--资本金比例25% above 电力、机电、建材、石油加工、有色金属、轻工、纺织、商贸及其他行业的项目: 资本金比例为 20% above 保障性住房和普通商品住房 项目的最低资本金比例为 20% 其他房地产项目的最低资本金比例为 30% 2. 项目的资金筹措 第五讲　项目筹资方案评估 国内资金来源 A. 银行贷款 B. 国家预算拨款 C. 国家财政贷款 D. 发行股票 E. 发行债券 2. 项目的资金筹措 第五讲　项目筹资方案评估 国际资金来源 A. 外国政府贷款 B. 外国银行贷款 C. 出口信贷 D. 卖方信贷 E. 买方信贷 F. 福费廷 (Forfaiting) 混合贷款、联合贷款 和银团贷款(syndicated loan) H. 国际金融机构贷款 J. 融资租赁　 K. 自营租赁 L. 回租租赁 M. 转租赁 2. 项目的资金筹措 第五讲　项目筹资方案评估 国内资金来源 A. 银行贷款 银行采取有偿的方式向建设单位提供的资金, 包括 政策性银行、商业银行和非银行金融机构 提供的贷款 我国的现实情况是--银行贷款是项目筹资的主要渠道 B. 国家预算拨款 亦称财政拨款 -- 是指由国家预算直接拨付 无偿使用的建设资金 包括：中央预算拨款和地方预算拨款 2. 项目的资金筹措 第五讲　项目筹资方案评估 国内资金来源 C. 国家财政贷款 即，预算内 “拨贷” 资金 D. 发行股票 通过向国内外发行企业或项目股票, 进行投资项目资金筹集 E. 发行债券 筹资者发行表明债务金额的凭证, 出资者认购并持有 债券是发行者与认购者双方债权债务关系的法律契据 2. 项目的资金筹措 第五讲　项目筹资方案评估 国际资金来源 A. 外国政府贷款 指一国政府利用财政资金向另一国政府提供的援助性贷款 B. 外国银行贷款 也叫商业信贷 是指为项目筹措资金在国际金融市场上向外国银行借入的资金 2. 项目的资金筹措 第五讲　项目筹资方案评估 国际资金来源 C. 出口信贷 是一国政府为支持和增强国际竞争力, 由本国的出口信贷机构直接向本国出口/进口商提供 较低利率的贷款 或以 担保、保价、利率补贴等 间接方式以解决本国出口商资金周转的困难 或 满足国外进口商进口本国商品支付货款需要的一种融资方式 国际上通常称 官方支持的出口信贷 2. 项目的资金筹措 第五讲　项目筹资方案评估 D. 卖方信贷： 为便于出口商以延期付款的方式出口设备, 由出口商本国的银行提供的信贷 卖方信贷的具体操作程序是： 出口商(卖方)与出口方银行 签订信贷合同, 取得为进口商垫付的资金 进口商在订货时, 只支付一定比例的定金 (一般为合同货价的10%～15%), 其余货款 “使用者” 在设备全部交付或投产后陆续偿还, 同时支付延期付款利息 出口商收到货款后, 再还出口方银行贷款 国际资金来源 2. 项目的资金筹措 第五讲　项目筹资方案评估 国际资金来源 D. 买方信贷： 由出