空头高位放量大幅上涨区域持续放量天量顶部反转.PPT

二、技术指标的信号过滤 3、多指标多周期合成 有效地确定主指标和主周期； 有效确定合成指标和合成周期； 根据需要定义多周期指标不同的信号方式。 第六节 波浪理论 波浪理论是艾略特（R.H.Elliot）发明的一种价格趋势分析工具，即根据周期循环的波动规律来分析和预测股市指数和价格的走势。 主要内容： 一、波浪理论的理论基础 二、波浪理论的构造 三、波浪比率及型态 四、波浪与市场特征 五、波浪理论的主要缺憾 一、波浪理论的理论基础 运用了趋势理论 考虑了价格与时间因素 运用了黄金分割率 内含了神奇数列（1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144……） 型态、比率及时间，其重要性以排行先后为序。 二、波浪的构造 上升 下跌 一个完整的价格运动包括两个过程。 最基础的浪型分为：推动浪，调整浪。 一个推动浪分为5个小浪，一个调整浪分为3个小浪。（8浪循环） 1 2 c b a 5 4 3 推动浪 调整浪 二、波浪的构造 股价连续地经历5次波动而上升，当完成了上升5次波动（称之推动波）后，接着会出现3次波动（称之调整波）的下降。如此8次波动构成股价变动的一个循环。 接着又开始第二次上升5波动和下降3波动的调整。最后以上升5波动宣告全部上升过程结束。在这最后阶段，将不会出现像前两次那样小的3次调整波，代之将出现对上升过程中全部5次上升波动进行调整的大幅度3次波动。 波浪分为不同的层次，浪中有浪 二、趋势跟踪类主要指标 4、移动平均线的特点 追踪趋势性。 滞后性。 稳定性。 助涨助跌性。 支撑线和压力线的特性。 二、趋势跟踪类主要指标 （二）平滑异同平均线（MACD） 1、计算原理 DIF（正负差）是核心，DIF是快速与慢速指数平滑移动平均线之差。 DEA（异同平均线）是辅助， DEA是DIF的平滑移动平均线。 BAR线为DIF线与DEA线的差（如2倍差） ，彩色柱状线。 二、趋势跟踪类主要指标 指数平滑移动线（EMA)采用递推法。 N：参数，常见的为12日和26日。 二、趋势跟踪类主要指标 2、构造原理 对价格进行平均处理，消除小的和次要的内容，体现和保留价格趋势的本质性的东西。 3、MACD的应用 从DIF和DEA的取值和两者间的相对取值预测：两者皆为正值时为多头市场，金叉买入，死叉短线卖出； 两者皆为负值时为空头市场，死叉卖出，金叉短线买入。 利用DIF和DEA曲线的形状，利用形态进行行情预测：底背离买入，顶背离卖出。 背离卖出 买 卖 买 买 卖 卖 三、反趋势类指标 （一）相对强弱指标（RSI) RSI指标是以特定时期内价格的变动来判断未来价格走势，并根据价格涨跌幅度显示市场强弱的一种区间交易指标。 RSI通过考察期内买涨力量与卖跌力量在市场中的强度大小来衡量价格变动趋势。 三、反趋势类指标 1、计算原理 n为参数，一般为6、12、24日等。 RSI占的比例大就是强势，占的比例小就是弱势。 三、反趋势类指标 （2）RSI的应用法则 两条不同参数的RSI曲线同时使用，短期RSI大于长期RSI，则属于多头市场；短期RSI小于长期RSI，则属于空头市场； 从RSI的取值考虑。 100-80 极强 卖出 80-50 强 买入 50-20 弱 卖出 20-0 极弱 买入 三、反趋势类指标 根据RSI指标的曲线形态来判断。有关支撑与阻力、趋势、形态等分析理论都可以使用。 根据RSI指标的背离状况来研判。当价格创出新高点，而RSI未能创新高，则顶背离为做空良机，反之，底背离为做多良机。 三、反趋势类指标 （二）随机指标（KDJ） 随机指标综合了强弱指标、移动平均线和动量指标的优点，用目前股价在近阶段股价分布中的相对位置来预测可能发生的趋势反转。 由% K、 % D、 % J组成。 适合中短期股票投资分析。 三、反趋势类指标 1、计算原理 对每一交易日求RSV(未成熟随机值) RSV=[(收盘价－最近N日最低价)/(最近N日最高价－最近N日最低价)]×100 K线：RSV的M1日移动平均； D线：K值的M2日移动平均； J线：3D－2K或3K－2D。 参数：N、M1、M2 天数，一般取9、3、3 三、反趋势类指标 2、 随机指标的应用 根据KD的取值。80%以上为超买区，20%以下为超买区，其余为徘徊区。 根据随机指标曲线的形状。 根据随机指标曲线的组合。 根据KD指标的交叉。（实践中应该注意交叉的位置、次数、交叉点的位置。） 根据KD指标和股价的背离判断。 四、成交量类指标 累积成交量指标(OBV) 把成交量看作是推动股价涨跌的动能，运用物理学中的惯性和重力原理来解释能量潮的变化，是一种极其重要的人气指标。 1、计算原理 投资者把每天的收盘价与前一天的收盘价相比，如果上涨就把当日的成交量加入到累积成交量中