赛伯乐甬科基金方案演示.pptVIP

投资策略 退出策略 企业增值 项目评估 立项 商业计划的筛选及分析 潜在投资对象 分析师研讨及投资团队会议 第1轮尽职调查 初步尽职调查，与管理团队交流 第2轮尽职调查 商业、财务、法务、技术、人事尽职调查 决策 投委会决策，谈判。 合理安排尽职调查 深入剖析企业价值 商业尽职调查将辨别成长风险 财务尽职调查将明确收入和成本在关键，尤其关注投资回报 请第三方专家，在技术层面评估产品及业务风险 重视法律尽职调查 四、基金管理—项目评估 投资流程 行业拓展 提升经营水平 为被投企业带来增值 优化资产结构 行业拓展 资源整合 提升经营水平 资源整合 优化资产结构 科学的公司运营 管理团队建设和发展 提升商业模型 敏感捕捉市场机会 全球范围资源整合 为中国企业家和世界架起桥梁 加强的资本结构 驱动银行和其它金融机构 四、基金管理—为被投企业提供增值服务 投资策略 退出策略 企业增值 项目评估 投资策略 退出策略 企业增值 项目评估 公开市场(IPO) 出售 上市公司合并 优选的退出路径 退出 高速发展 高科技或是创新商业模式 符合政策扶持方向 次优的退出策略 准备充足 交易受控 与投资组合中的相关项目 在行业中强大影响力的上市公司 有利于产业价值链的整合 四、基金管理—退出策略 四、基金管理——投资决策委员会 基金将组建专门的“投资决策委员会“，负责基金项目投资的最终决策。 按照赛伯乐以往的成功经验，投资决策委员会将吸收投资人代表参加。 初步确定投资决策委员会成员为5人。 浙江赛伯乐派遣2名；投资人选派2名代表， 外聘专家1名。 项目决策采用投票制，赞成票大于等于4票为有效。 基金决策将严格按照项目投资程序与项目选择标准，规范化运作，控制投资风险。 未进入投资决策委员会的投资人可以列席投资决策会议。 * ? 2011 Cybernaut 赛伯乐·中国投资 Confidential 赛伯乐·中国投资 1、中国将成为全球第二大证券交易市场 中国已成为全球最有活力和极具投资价值的资本市场，A股将超过伦敦和东京交易所，成为仅次于美国的第二大证券市场； 股权分置改革实现股权全流通； 中小板特别是2009年创业板的推出，为资本市场注入了新 的活力，十二五期间，中小板和创业板将扩容至1000家； 融资融券、股指期货推出丰富了投资品种； 场外市场（新三板）也将从中关村试点适期全国推出； 国际版也将在上海证券交易所适期推出，吸引全球优秀企 业来中国上市； 2、VC/PE投资、上市成为创富热点 十二五期间国家重点发展战略性新兴产业，PE是经济升级转型的金融推手，国家政策大力支持，各地政府引导基金风行； 创业板和中小板财富效应，创投获得高额回报， PE在创业板的平均回报为10.82倍；在中小板的平均回报为22.5倍，投资回报全球最高；巨大的投资回报，引发PE热潮，各路资本杀入创投基金，成为投资理财热点，人民币基金现已超过美元基金，成为投资生力军； 投资市场迎来千载难逢的大扩容机会：深交所未来三年保守扩容1000家；到“十二五”期末，中小板和创业板将分别新增600多家和800多家； 改革开放30年，积累了一大批“三高六新”的优秀企业，特别是江浙优质企业批量涌现，投资项目源丰富； 私募股权投资 私募股权投资 3、身边的投资创富神话 2002年3月，朱敏以天使投资人的身份，掏出60万美元，其中有20万美元，是作为个人借款，分别借给王健和姚纳新，作为二人自己的股份。朱敏的投资，获得11.905％的股份。 2008年的夏天，赛伯乐系的三家创投机构：杭州灵峰赛伯乐创业投资合伙企业（有限合伙）、绍兴龙山赛伯乐创业投资有限公司、杭州赛智创业投资有限公司，一共向聚光科技注资1.3亿元。占总股本19.67%，2011年4月，聚光上市，帐面浮盈18亿元。 曾为赛伯乐投资经理杨增荣2007年12月17日以每股3元持有银江股份485万股，夫妇俩在银江股份中的收益超过2.2亿元。投资金固10月赚4倍，投资东方日升两年增值7倍。 2001底，龚虹嘉投资浙江海康信息技术股份有限公司分别出资245万，2010年5月上市，夫妇持有海康威视1.41亿股，当时81.93元的收盘价，所持股票市值已达115亿。 4000多倍的回报。 21世纪头10年 20世纪90年代 20世纪80年代 官方汇率 双轨价格 时代特征 边境贸易 倒买倒卖 私营企业 财富机会 国退民进 股票市场 国企改制 原始股流通 二级市场 房地产行业 互联网通讯 汽车、金融 城市化加快 新经济兴起 21世纪第二个10年 战略新兴产业转型 城镇化 上市潮 股权投资 创业、IPO “三高六新”产业 第四次财富