风险披露声明-TianYuanFinance.PDF

风险披露声明 1 证券交易的风险 证券价格有时可能会非常波动。证券价格可升可跌，甚至变成毫无价值。买卖证券未必一定能够赚取利润，反而可能会招致 损失。 2 买卖创业板股份的风险 2.1 创业板股份涉及很高的投资风险，尤其是该等公司可在无需具备盈利往绩及无需预测未来盈利的情况下在创业板上市。 创业板股份可能非常波动及流通性很低。 2.2 阁下只应在审慎及仔细考虑后，才作出有关的投资决定。创业板市场的较高风险性质及其他特点，意味着这个市场较 适合专业及其他熟悉投资技巧的投资者。 2.3 现时有关创业板股份的数据只可以在联交所所操作的互联网网站上找到。创业板上市公司一般毋须在宪报指定的报章 刊登付费公告。 2.4 假如对本风险披露声明的内容或创业板市场的性质及在创业板买卖的股份所涉风险有不明白之处，应寻求独立的专业 意见。 3 保证金买卖的风险 藉存放抵押品而为交易取得融资的亏损风险可能极大。阁下所蒙受的亏蚀可能会超过阁下存放于有关持牌人或注册人作为抵 押品的现金及任何其他资产。市场情况可能使备用交易指示，例如“止蚀”或“限价”指示无法执行。阁下可能会在短时间 内被要求存入额外的保证金款额或缴付利息。假如阁下未能在指定的时间内支付所需的保证金款额或利息，阁下的抵押品可 能会在未经阁下的同意下被出售。此外，阁下将要为阁下的账户内因此而出现的任何短欠数额及需缴付的利息负责。因此， 阁下应根据本身的财政状况及投资目标，仔细考虑这种融资安排是否适合阁下。 4 提供将阁下的证券抵押品等再质押的授权书的风险 4.1 向持牌人或注册人提供授权书，容许其按照某份证券借贷协议书使用阁下的证券或证券抵押品、将阁下的证券抵押品 再质押以取得财务通融，或将阁下的证券抵押品存放为用以履行及清偿其交收责任及债务的抵押品，存在一定风险。 4.2 假如阁下的证券或证券抵押品是由持牌人或注册人在香港收取或持有的，则上述安排仅限于阁下已就此给予书面同意 的情况下方行有效。此外，除非阁下是专业投资者，阁下的授权书必须指明有效期，而该段有效期不得超逾12 个月。 若阁下是专业投资者，则有关限制并不适用。 4.3 此外，假如阁下的持牌人或注册人在有关授权的期限届满前最少 14 日向阁下发出有关授权将被视为已续期的提示， 而阁下对于在有关授权的期限届满前以此方式将该授权延续不表示反对，则阁下的授权将会在没有阁下的书面同意下 被视为已续期。 4.4 现时并无任何法例规定阁下必须签署这些授权书。然而，持牌人或注册人可能需要授权书，例如向阁下提供保证金贷 款或获准将阁下的证券或证券抵押品借出予第三方或作为抵押品存放于第三方。有关持牌人或注册人应向阁下阐释将 为何种目的而用户许可证书。 4.5 倘若阁下签署授权书，而阁下的证券或证券抵押品已借出予或存放于第三方，该等第三方将对阁下的证券或证券抵押 品具有留置权或作出押记。虽然有关持牌人或注册人根据阁下的授权书而借出或存放属于阁下的证券或证券抵押品须 对阁下负责，但上述持牌人或注册人的违责行为可能会导致阁下损失阁下的证券或证券抵押品。 4.6 大多数持牌人或注册人均提供不涉及证券借贷的现金账户。假如阁下毋需使用保证金融资，或不希望本身证券或证券 抵押品被借出或遭抵押，则切勿签署上述的授权书，并应要求开立该等现金账户。 5 在香港以外地方收取或持有的客户资产的风险 天元金融或其代理人在香港以外地方收取或持有阁下的资产，是受到有关海外司法管辖区的适用法律及规例所监管的。这些 法律及规例与 《证券及期货条例》(第571 章)及根据该条例制订的规则可能有所不同。因此，有关阁下的之资产将可能不会 享有赋予在香港收取或持有阁下的资产的相同保障。 6 提供代存邮件或将邮件转交第三方的授权书的风险 假如阁下向天元金融提供授权书，允许其代存邮件或将邮件转交予第三方，那么阁下便须尽速亲身收取所有关于阁下的有 关账户的成交单据及结算，并加以详细阅读，以确保可及时侦察到任何差异或错误。 7 在联交所买卖纳斯达克 –美国证券交易所证券的风险 按照纳斯达克 –美国证券交易