动态灰粗集合预测模型与效率前缘之研究 -台湾股票市场之实证分析.pdf

th 11 灰色系統理論與應用研討會 October 28, 2006. Hsinchu, Taiwan. 態 灰粗集合預測模型與效率前緣之研究 台灣股票- 市場之實證分析 1 2 3 廷政 志豪 林俊宏 1 嶺東科技大學資訊管理 學院院長教授、台中市 南屯區嶺東路一號、 043612 、 tcchang@.tw 2 嶺東科技 大學財金所研究 生、台中市 南屯區嶺東路一號、0436 12 、 kiss8210e@.tw 3 嶺東科技 大學財金所研究 生、台中市 南屯區嶺東路一號、0436 12 、 pubmusic@ 摘 要 本研究 主要提 出一個趨勢過濾系統，結合 粗集合理論 與灰色理論 建構趨勢灰粗集合（ Trend Grey Rough Sets ），簡稱TG-Rough Sets 。此模型先將具有時間 性、季節性或規律性的資 料利用 灰色預測 理論給 予趨勢動態的概 念，再經由粗 集合篩選 系統，篩選 出具趨勢價值的 組群資料 ，主要應用 於股 市動態的投資 組合預測 。本研究首 先應用 灰預測對每一家的 上市公司的條件屬性與決策屬性進行預 測， 接著利用K-means 分群的概 念，對每一個屬 性分群，然後，運用 粗集合理論其對不確定 性、不充 分資料的 分類能力 ，對各家上 市公司的 分群結果 ，進行過濾 分類，篩選 出績優的 公司組合。 本研究投資過程包括 兩項概括性的工作 ，其中一項是證劵與市場 分析，我們藉此評估所有可能 投資 工具的風險 與預期報酬特性。第 二項工作是最佳投資資 產組合的 組成 ，此項工作包括 了從可行 的 投資 組合中 決定出最佳的風險 －報酬機會 ，以及從可行的 投資 機會中選 出最佳的 投資 組合。 關鍵 字：灰色理論 、趨勢灰粗集合 、灰預測、K-means 分群、巴 菲特投資 法則、效率前緣 、投資 組合。 A Study on Prediction Model of Dynamic Grey Rough Set and Efficient Frontier --Analysis of Empirical Result of The Stock Market of Taiwan Ting-Cheng Chang, Chih-hao Chang, Chun-hung Ling ABSTRACT The main purpose of our study is to establish a trend filtering system, which combines Rough Set and GreyTheory to form the Trend Grey-Sets (Its abbreviation is TG-Rough Sets). This model is used to let the time-serial, season-serial or regular data have the dynamic trend concepts by Grey prediction, then select the data sets with trend value through rough set screening system. It mainly is applied for a portfolio prediction in