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证券投资管理制度 目 录 第一章 总 则 1 第二章 投资管理基本原则 2 第三章 投资管理的决策体制 5 第四章 投资管理程序 15 第一节 投资研究 17 第二节 投资决策 18 第三节 投资执行 22 第四节 投资跟踪与总结 24 第五节 投资核对与监督 25 第五章 证券备选库的建立与维护 26 第六章 基金参与上市公司股东大会行使表决权 30 第七章 投资禁止与限制 31 第八章 投资授权管理 36 第九章 投资风险控制 36 第十章 附 则 39 总 则 第一条 为了保证投资管理有限公司（以下简称“本公司”）基金投资管理工作规范、有序、高效、科学地进行，为基金份额持有人提供优质的投资管理服务，维护基金资产安全，保护基金份额持有人的利益，明确基金投资管理的业务流程及相关部门的职责，特制定本制度。 第二条 本制度的制订依据是《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律法规，以及本公司《公司章程》、《内部控制大纲》及公司其它管理制度。 本制度适用于公司与基金投资管理工作直接相关的所有部门和员工，以及运用基金资产进行证券投资的全过程。 第二章 投资管理基本原则 第四条 基金投资遵守国家有关法律法规以及规范性文件的要求，坚持规范、稳健、高效的投资原则。 第五条 基金投资的管理原则是分级管理、明确授权、规范操作、严格监管。坚持投资决策中权利与相关责任对称的原则，做到决策有效、责任明确。 第六条 基金的投资管理方式采取投资决策委员会领导下的基金经理负责制。 第七条 在投资管理中既要遵守公司投资理念，又要根据不同的基金合同（风格）制定相应的投资原则。 第八条 投资管理过程中严格执行投资禁止和限制制度。 第九条 适应市场波动性的特点，根据不同的基金合同（风险）及其投资目标，适当开展相机抉择投资。 第十条 公司投资管理的首要原则是要充分了解投资者，了解投资者的投资目标、收益期望以及风险承受能力，在基金投资管理过程中始终坚持基金份额持有人利益优先的原则，以受托人的职责精神、职业素质和长远的眼光为投资者提供高水平的理财服务。 第十一条 投资组合管理需遵循的原则 长期投资的原则 公司信奉并遵循长期投资原则，致力于为基金份额持有人带来长期稳定的收益。每个基金都将根据建立在深入研究基础上的投资策略进行投资，不过多地局限于短线市场机会的寻找，而是以基本分析为基础，着眼于发现不同行业和公司的长期成长潜力，从而分享中国经济长期成长所带来的收益，为份额持有人谋取长期、稳定、安全的收益。 风险收益配比的最优化原则 各基金在构建投资组合时，追求风险收益配比的最优化原则，即在一定的风险控制目标的前提下，利用收益分析技术，通过选择收益性和成长性高的证券，尽可能提高投资组合的收益；或者是以获取一定的投资收益为目标，利用风险分析技术，通过选择风险低的证券和波动互补的证券，尽可能降低投资组合的风险，从而实现风险与收益配比的最优化。公司的目标是为基金份额持有人提供最佳的风险调整后的收益率。 分散投资原则 公司在构建投资组合的过程中，将通过选择多种不同的投资品种，通过分散投资，降低投资风险，实现投资组合的安全性和收益性的统一。 流动性原则 公司在构建投资组合的过程中，将充分考虑投资股票、债券等证券品种的流动性，以及投资组合整体的流动性，降低基金资产的流动性风险，实现流动性与收益性的统一。 全方位的风险控制原则 公司将全面的风险控制贯穿于投资管理的全过程，一方面在投资管理团队内建立从投资研究、投资决策、投资执行到投资跟踪全过程中的全程风险控制；另一方面公司专门设立了风险控制办公会、督察长领导下的监察稽核部以及研究部风险管理组，对投资过程的合理、合法、合规性，以及投资风险进行专门的独立的监控。对投资过程中的风险进行全方位的事前、事中、事后的监控。 第十二条 公司及有关投资业务人员应当关注并接受社会公众对基金证券投资交易行为的合理评论和监督。公司应及时根据证券交易制度的修订调整，修正基金的证券投资和交易行为。 第三章 投资管理的决策体制 第十三条 基金投资管理流程主要涉及以下部门及相关责任人： 投资决策委员会 风险控制办公会 分管领导（包括但不限于投资总监） 基金经理 研究部 交易室 基金事务部及财务综合部 监察稽核部 第十四条 证券、基金投资管理组织结构图