RAROC培训 RAROC和商业银行经营管理PPT.ppt

2002年调查结果 (Rutter Associates) 数量统计模型 模型 采用外部模型 采用外部模型 自建 自建 不可调的外部模型 不可调的外部模型 可调的外部模型 可调的外部模型 国外先进银行将采用外部模型作为建立风险管理体系的起点 但是，很多国外先进银行所处的是有良好信用环境的完全市场经济社会，而这些模型并不完全适合于国内银行 所以，国内银行可以选择： 可调的外部模型，用内部数据调整 尝试自建模型 ——越来越多的表外业务不占用银行的资金，但是占用资本，给银行带来风险 民生产品—— 厂*商一票通 带来利润，也承受风险 是否应该承受这个风险？ RAROC可以解决 RAROC例子 产品选择与定价 采用怎样的费率 费率：万分之五 保证金：30％（假设） 假设银行开具100万的银行承兑汇票 不占用银行资金 70万的敞口，假设用监管资本来代替经济资本 银行准备70万*0.08=5.6万经济资本 RAROC=500/5.6万=0.89% RAROC应用——银行承兑汇票 费率过低，那什么费率是合适的？ 票据业务红火的原因 利率：5.3%（一年期） 假设100万贷款 占用银行资金，假设资金来源于一年期定期存款，利率2.25% 假设用监管资本来代替经济资本 银行准备100万*0.08*0.5=4万经济资本 RAROC=(5.3-2.25)万/4万=76.25% RAROC应用——个人住房抵押贷款 我们能做什么 转变观念 收益与风险相结合的观念 经济资本的观念 了解新的游戏规则——巴塞尔新资本协议（监管资本度量） 信用风险度量 市场风险度量 操作风险度量 经济资本度量 大多数国际银行在计算非预期损失或VaR的基础上度量经济资本 2% 百分比损失 预期损失 99% 经济资本 这是由管理层决定的风险倾向或者由监管当局进行规定 非预期损失 概 率 10% 经济资本度量 1业务单元 经济资本要求 信用风险 经济资本 市场风险 经济资本 操作风险 经济资本 ＋ ＋ 2业务单元 经济资本要求 ＋ ＋ 。。。 整个组合 经济资本要求 标准法 内部评级法(初级) 内部评级法(高级) 市场风险 信用风险 操作风险 风险 基本指标法 标准法 高级计量法 标准法 内部模型法 监管资本度量 信用风险的度量 标准法 标准法采用外部评级机构决定风险权重 没有外部评级的企业一般要采用100％的权重 无法计算真正意义的经济资本 内部评级法（IRB）——巴塞尔新资本协议的最大创新 根据银行内部自行建立的风险评估模型所预测的风险大小来计提资本，可使所计提的资本更能反映承担的实际风险 一般而言，同一家银行根据内部评级方法测算的风险资产规模较原先要减少2％-3％，对于一些经营状况更好的银行，其下降程度会更为明显 标准法 来源: Mercer Oliver Wyman 报告 (新游戏规则), June 2003 BIS I 标准法 IRB 初级 IRB 高级 大 公司 中小 企业 项目 融资 其他 零售 贷款 抵押 租赁 银行 主权 国家 其他 信用风险 IRB 初级法 IRB 高级法 内部评级结果 由监管者提供 内部测量 由监管者提供 内部测量 由监管者提供 内部测量 PD LGD M（Maturity) EAD 风险权重 EAD 风险加权资产 (RWA) X = 信用风险资本 风险权重函数 内部评级法 违约概率(PD, Probability of Default) 借款人一年期的违约率 风险暴露(EAD, Exposure at Default) 违约发生时银行所承受的风险暴露水平，贷款业务的EAD可以视为贷款的本金，而对于表外业务中的一些不确定贷款如贷款承诺，可以将其EAD视为以下两项之和：（1）实际使用的额度；（2）未使用的承诺额度乘以一个转换因子，该转换因子反映了违约时有多少未使用的额度可能被使用 违约损失率(LGD, Loss Given Default) 经催收后，最后损失额与催收费用总和与风险暴露(EAD)之比，主要与具体的债务特征有关，如债务的优先级别、抵押和担保情况。 期限（M， Maturity） 按照预期收到的现金流进行加权的贷款剩余期限，主要与具体的贷款安排有关。 国际同业经验表明，大多数银行在内部评级体系的建立过程中，70%-80%的精力消耗在数据清洗和数据整合方面。 初级法：估计违约概率的数据源的历史观察期至少要有5年，其中三年的数据作为建模基础，2年作为观察期。 高级法：实施高级法的银行可根据其内部数据建立违约损失率模型，要求公司、主权、银行暴露的数据源的历史观察期至少要有7年。 通常调节一个统计模型至少需要有1000个具有代表性的客户/贷款