评价企业财务状况第八单元8.1.1章节.pptVIP

尚辅网 / 分析与评价偿债能力 分析与评价营运能力 分析与评价盈利能力 分析与评价发展能力 4 1 2 3 本单元内容 银行信贷员李东审核中威公司申请为期一年的100万元贷款，通过阅读中威公司上年度资产负债报表，应了解其公司哪些情况？ 公司规模大小？ 资产分布？ 负债构成？ 权益构成？ 偿债能力怎样？ 财务状况如何？ 财务分析的主体 主体各自要求 企业管理者 企业经营理财各个方面 企业所有者 重视企业盈利能力指标 政 府 根据政府部门身份不同而异 企业债权人 重视企业偿债能力指标 趋势分 析法 比率分 析法 因素分 析法 财务分析的方法 将不同时期财务报告中的相同指标或比率进行比较，直接观察其增减变动情况及幅度。 以某一期的数额为固定的基期数额而计算出来的动态比率。 以每一分析期的前期数额为基期数额而计算出来的动态比率。 趋势分析法是通过对比两期或者数期财务报告中相同指标，确定其增减变动方向、数额和幅度来说明企业财务状况或经营成果的变动趋势的一种方法。 重要财务指标的比较 定基动态比率 环比动态比率 趋 势 分 析 法 定基动态比率 环比动态分析 报告期数额 固定基期数额 报告期数额 前一期数额 会计报表的比较 将连续数期的会计报 表的金额并列起来，比 较其相同指标的增减变 动金额和幅度，据以判断 企业财务状况和经营成 果发展变化的一种方法。 趋势分析法应注意问题 用于进行对比的各个时期的指标，在计算口径上必须一致。 剔除偶发性项目的影响，使作为分析的数据能反映正常的经营状况。 应运用例外原则，对某项有显著指标做重点分析，研究其产生的原因，以便采取措施，趋利避害。 one two three 比率分析法是通过计算各种比率指标来确定经济活动变动程度的分析方法。 构成比率 比率分析法 效率比率 相关比率 比 率 分 析 法 财务报表 资产负债表 利润表 现金流量表 资产 负债 所有者权益 财务状况 经营成果 现金流量 收入 成本费用 利润 现金流入 现金流出 财务分析评价意义 判断企业的财务实力 评价和考核企业的经营业绩 寻求提高企业经营管理水平和经济效益的途径 预测企业的发展趋势 偿债能力是指偿还到期债务的能力。偿债能力通常以变现能力作为衡量的标准。 分析与评价偿债能力 8.1 偿债能力 短期偿债能力 长期偿债能力 任务布置 资料: 《会计基础知识》 表8-1 “资产负债表” 表8-2 “利润表” 分析评价指标： 短期偿债能力: 流动比率、速动比率、现金比率 长期偿债能力:资产负债率、产权比率、 长期资本负债率、已获利息倍数 短期偿债能力是指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业当前，特别是流动资产变现能力的重要标志。 分析与评价短期偿债能力 8.1.1 短期偿债能力 流动比率 速动比率 现金比率 1.流动比率 流动比率= 流动资产 流动负债 表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还保证。 流动资产: 包括现金、银行存款、应收账款、存货、短期有价证券; 流动负债: 包括应付账款、应付票据、预收账款、短期内到期的长期债务、应付税款和其他各种应付费用。 流动比率分析评价： 1.一般情况下，流动比率越高，企业短期偿债能力越强，债权 人的权益越有保证。 2.公认标准：2:1（下限为100%） 3.流动比率不能过高，也不能过低。过低，企业可能面临到期难以清偿债务的困难；过高，表明企业流动资产占用过多，会影响资金的使用效率，进而影响获利能力。 4.流动比率是否合理，应与同行业比较。 【例8-1】根据表8-1资料，中威公司2013年初与年末的流动资产3 150万元和3 510万元，流动负债分别为 1 450万元和1 600万元，则该公司流动比率为： 年初流动比率＝3 150÷1 450＝2.17 年末流动比率＝3 510÷1 600＝2.19 该公司2013年年初与年末流动比率均大于2，说明该企业具有较强的短期偿债能力。 2.速动比率 速动比率=速动资产/流动负债 速动资产=流动资产-存货-预付账款 -其他流动资产-一年内到期的非流动资产 =货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据 报表中如有应收利息