化工设计概论-经济分析.pptVIP

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 化工设计概论 An Introduction to Chemical Engineering Design 设计项目的经济评价 化工设计概论 指标体系 类别 经济评价的类别 国民经济评价 目的：从国家和地区的角度考察项目对社会发展的贡献和社会付出的代价。 对资源、能源的合理利用 对环境和生态平衡的影响 对人民生活质量的影响 对国家、地区科技水平的影响 对相关行业生产发展的影响 对就业的影响 对国家外汇平衡的影响 内 容 国民经济盈利能力分析指标 1、经济内部收益率（EIRR） 2、经济净现值（ENPV） ∑(B –C)t(1+EIRR)-t=0 n t=1 EIRR ≥ is is为社会折现率 B、C为现金流入、流出量 ENPV=∑(B –C)t(1+is)-t=0 is ≥0 3、经济外汇净现值(ENPVF) ENPVF= ∑(FI –FO)t(1+is)-t FI、FO为外汇流入、流出量 n t=1 n t=1 国民经济外汇效果分析指标 FIˊ、FOˊ为生产出口产品的外汇流入、流出,美元 DRt为第 t年为出口产品投入的国内资源,元 当经济换汇成本小于或等于影子汇率时，表明该项目产品出口是有利 1、经济换汇成本 换汇成本= ∑DRt(1+is)-t/ ∑(FIˊ –FOˊ )t(1+is)-t n t=1 n t=1 2、经济节汇成本 经济节汇成本= ∑DR?t(1+is)-t/ ∑(FI? –FO? )t(1+is)-t FI?、FO?为生产替代进口产品节约、流出的外汇； DR?t为第 t年为生产替代进口产品投入的国内资源； 当经济节汇成本小于或等于影子汇率时，表明该项目产品替代进口是有利的。 国民经济外汇效果分析指标 t=1 t=1 n n 财务评价 目 的 从企业的角度考察项目的获利能力、清偿能力、抵抗风险能力，外汇平衡能力，以判别项目在财务上的可行性。 财务评价——资金的时间价值 时值 与 等值 对应于不同收益率 （i） 的资金等值线图 财务评价——资金的时间价值 现值 与 折现 对应于不同收益率 （i） 的资金折现图 财务评价——评价内容 投资估算 资金规划 成本费用估算 销售收入、税利估算 获利能力评价 偿债能力评价 内 容 财务评价——投资估算 投资估算——建设投资 财务评价——资金规划 1、资金筹集 投资计划必须包括固定资产投资资金和30%铺底流动资金。筹资的来源可分为企业资本金、银行贷款、买方信贷、卖方信贷、社会集资等。 2、资金使用计划 1）固定资产投资使用计划 根据项目实施进度安排，必须保证资金供应的可靠性。 2）流动资金用款计划 从投产第一年开始按生产规模的发展进行安排。 财务评价——成本费用估算 生产成本 管理费用 成本费用估算——生产成本 管理人员工资福利、租赁费、低值易耗品、水电、取暖、办公费、差旅费、运输费、保险费、实验检验费、劳动保护费…… 成本费用估算——管理费用 公司经费、工会经费、教育经费、劳动保险费、待业保险费、董事会费 咨询费、审计费、诉讼费、排污费、绿化费、房产费、房产税、车船使用税、土地税、印花税、土地使用费 技术转让费、技术开发费、无形资产摊销、开办费摊销 业务招待费 财务评价——获利能力评价 评价指标 静态指标 动态 指标 获利能力评价——动态态指标 1、财务内部收益率（FIRR） 2、财务净现值（FNPV） iC 行业基准收益率 获利能力评价——静态指标 1、投资利润率 年平均利润总额 / 项目总投资 x 100% 2、投资利税率 年平均利税总额 / 项目总投资 x 100% 3、资本金利润率 年平均利润总额 / 资本金 x 100% 4、投资回收期（Pt） CI 年现金流入量 CO 年现金流出量 财务评价——偿债能力评价 企业偿债能力是反映财务状况和经营能力的重要标志。按债务偿付期限可分为： 短期偿债能力评价 长期偿债能力评价 借款偿还期