新汶矿业集团有限责任公司2015年第一期中期票据信用评级报告.PDFVIP

主体与中期票据信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、及 时性和完整性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告信用等级在本报告出具之日至本期票据到期兑付日有效，在有效期限内，大 公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 主体与中期票据信用评级报告 发债主体 新矿集团的前身是始建于 1956 年的新汶矿务局，全资股东为山东 能源集团有限公司（以下简称“山东能源”），山东省人民政府国有资 产监督管理委员会（以下简称“山东省国资委”）持有山东能源全部股 份。山东能源持有公司全部股份，自 2012 年1月 1 日起，已承接对新 矿集团的管理职能。截至 2015 年 6 月末，公司注册资本为人民币 171,250.20万元，山东省国资委为公司实际控制人。 2013 年 1 月29 日，根据山东省人民政府《山东省国资委关于无偿 划转新矿贵州能源有限公司等三公司国有产权的批复》（鲁国资产权字 【2013】10号），公司将新矿贵州能源有限公司及其控股子公司（以下 简称“新矿贵州”）无偿划转给山东能源集团贵州矿业有限公司（以下 简称“山能贵州”）。2014 年 2 月 18日，公司发布了《新汶矿业集团有 限责任公司关于不再将伊犁新天煤化工有限责任公司纳入合并报表范 围》的公告，公告称，伊犁新天煤化工有限责任公司（以下简称“新 天煤化”）是公司下属全资子公司，为缓解项目投资压力，加快项目建 设步伐，公司引进战略投资者浙江能源集团有限责任公司（以下简称 “浙能集团”）对新天煤化进行增资扩股，并约定按照持股比例对新天 煤化提供项目建设借款，浙能集团将归还公司已经投资的超过持股比 例的资金。增资扩股后，新天煤化注册资本 20 亿元，浙能集团持有新 天煤化 55%的股权，成为新天煤化的控股股东，公司持有新天煤化 45% 的股权。从 2014 年 2 月起，公司不再将新天煤化纳入合并报表。截至 2015 年 6 月末，公司纳入合并报表范围的二级子公司共计 32 家。 发债情况 本期票据概况 新矿集团拟在银行间市场交易商协会注册总额为25亿元的中期票 据，分期发行，本期为第一期，发行金额 15 亿元人民币，公司依照发 行条款的约定赎回之前长期存续，并在公司依据发行条款的约定赎回 时到期。在本期票据每 3 个计息年度末，公司有权按面值加应付利息 （包括所有递延支付的利息）赎回本期票据。本期票据的本金和利息 在破产清算时的清偿顺序等同于发行人所有其他待偿还债务融资工 具。本期票据面值 100 元，本期票据用浮动利率形式，单利按年计息。 在本期票据存续的前 3 年内，票面利率由基准利率加上基本利差确定。 基准利率每 3 年确定一次，首期基准利率为发行公告日前 750 个工作 日的一周上海银行间同业拆放利率（Shibor）的算术平均数（四舍五 入保留两位小数），其后每 3 年的当期基准利率为在该 3 年计息周期起 息日前750个工作日的一周上海银行间同业拆放利率的算术平均数（四 舍五入保留两位小数