外国金融债券.PPTVIP

理財規劃-債劵投資 目錄 前言 國內債劵介紹 國外債劵介紹 如何購買債劵 債劵投資組合 前言 債券是一種債務憑證，即債務人發行債券來籌措資金，並承諾在一定期間內，償還債券持有人(債權人)本金及利息的融資工具。是政府、金融機構或企業，為募集資金而發行期間在一年以上的可轉讓債務憑證。簡單的說就是，債權證券化，買進債券的投資人，把錢借給債券發行機構，以定期收取利息為目的。 債券投資由於提供了固定配息收入，且在到期時會償還本金，相對其他金融工具來說是具有保本功能的。最近全球經濟受到次級房貸的影響，且石油價格不斷攀升，投資環境不穩定的情況下，債劵的保本功能在理財規劃中更顯重要。 投資債券的好處如下： 投資報酬率穩定：債票上載有固定利率，按期償還本金或利息，投資人有確定收入，且往往高於定存；利率下跌時更可享有資本利得。 風險相對較低：政府公債以及金融債券較少債信問題；至於一般企業所發行之公司債因有相當限制，相對於其他證券亦較安全。 流動性高：公債可隨時在市場上銷售，也可充當押標金或保證之用，公司債則須看公司之債信及營收狀況。 資金調度成本低：隨時可以公債抵押，利用附條件方式向交易商取得資金週轉，其利率較向銀行貸款低又不影響持券人之債息收入，手續亦簡便。 國內債劵介紹 我國債券市場結構 發行市場（初級市場）：自發行人著手籌畫發行新債起，經辦一連串必要手續到債券撥予應募人為止的全部過程。 交易市場（次級市場）：債券持有人出售變現，或欲從事債券買賣的投資人進行交易的市場。目前債券交易主要在店頭市場進行，集中市場的債券交易僅占少數。 初級債券市場的種類和發行者 政府公債：為各級政府所發行，流動性最佳、信用風險最低。 金融債券：由儲蓄銀行、辦理中長期放款業務之專業銀行或是商業銀行所發行，因發行額度低且多為相關金融行庫預購窖藏，少見流通。 普通公司債：公民營機構為改善財務結構或拓展業務所需資金而發行之債券，其債信因發行公司優劣而有極大差異。 轉換公司債：乃結合債券與股票雙重性質之有價證券，持券人可依轉換條件將公司債轉換為發行公司之普通股票。 外國金融債券：乃跨國性的外國金融機構（如亞洲開發銀行、中美洲銀行、歐洲投資銀行等）來台灣發行以美元、日圓或新台幣計價之債券。 次級債券市場主要交易標的 以店頭市場交易為主，並以政府公債為市場最熱絡標的。 實務上由於各種類債券幾全在證券櫃檯買賣中心掛牌上櫃，加上證券商營業處所議價買賣債券的交易與結算交割法規均係由證券櫃檯買賣中心所制定，故提到債券店頭市場，即係指證券櫃檯買賣中心的市場。 國外債劵介紹 國外債劵介紹 由外國機構，如政府或大型企業為籌措長期穩定的資金而發行的外國有價證劵 發行機構－政府、政府機構、公司、銀行、跨國機構 配息方式－固定、零息 配息頻率－每月、每季、每半年、每年 投資年期－由１年至１０年不等 投資幣別－美元、歐元、澳幣、紐幣、加幣等 國外債劵介紹 國外債劵優點： 享有穩定獲利（固定配息），利率多優於同幣別天期之定存 到期保本，又具有潛在資本利得 屬海外所得，可享有免稅優惠 多種幣別及不同年期，可作多元的資產配置 適合國外債劵的投資者： 保守及穩健型投資人 想擁有報酬較定存佳且安全性較高的定存族、銀髮族及退休族 國外債券-風險 信用風險 市場利率風險 流動性風險 投資人到期前賣出風險 匯兌風險 債劵投資組合 債劵投資組合 債劵投資組合 債劵投資組合相關資料： 購買日期 四年英國石油投資公司債 97/4/15 三年雀巢控股公司債 97/4/22 四年歐洲投資銀行債券 97/4/22 97/4/15澳幣：台幣＝28.079 97/4/22澳幣：台幣＝28.5979 97/4/22紐幣：台幣＝23.1032 購買債券後剩餘現金：$383,185 投資公司簡介 英國石油： 英國石油公司(British Petroleum，簡稱BP)，是世界最大私營石油公司之一(即國際石油七姊妹之一)，也是世界前十大私營企業集團之一，2006年營業額達到2,740億美元。該公司前身是創立於1908年的昂格魯˙波斯石油公司(Anglo-Persian Oil Company)，1954年改稱英國石油公司。該公司整合探油、探氣、煉油、儲油、售油、零售等營業領域。 四年英國石油投資公司債走勢圖 投資公司簡介 雀巢控股公司： 雀巢控股公司為民營公司，其總部設在美國。公司成立於1983年註冊國為德國，其母公司為雀巢公司，年營業額：3,944