国祯环保2016年年报告-安徽国祯环保节能科技股份有限公司.PDF

安徽国祯环保节能科技股份有限公司2016 年年度报告全文 安徽国祯环保节能科技股份有限公司 2016 年年度报告 2017-28 2017 年04 月 1 安徽国祯环保节能科技股份有限公司2016 年年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人李炜、主管会计工作负责人崔先富及会计机构负责人(会计主管 人员)王祥宇声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 4 号——上市公 司从事节能环保服务业务》的披露要求 1、业务占用资金大、现金流紧张、资产负债率较高风险 公司所处行业属于资本密集型行业，具有一次性投资规模大、投资回收周 期长的特点，依靠自身积累，难以满足公司持续快速发展对资金的需求，资金 紧张问题已经成为公司做大做强的瓶颈。公司主要采用PPP 模式以及承接环保 工程的 EPC 模式开展业务，当前水务市场 PPP 项目投资以及工程承包规模较 大，PPP 模式对长期投资资金需求较大，EPC 模式对营运资金需求较大，随着 公司业务的快速发展，现有资金将可能无法满足业务的需求，公司存在现金流 紧张的风险。 2、重点项目建设风险 公司最近两年承接的个别投资类项目和工程类项目均存在未能按进度完成 的风险。公司在承接项目后，可能会存在土地交付、土方拉运、雨季洪水等不 2 安徽国祯环保节能科技股份有限公司2016 年年度报告全文 可预计、不可控等风险，从而影响项目施工进度以及工程造价。 3、应收账款回收风险 近几年，随着公司业务规模不断扩大，前期投资的BOT、TOT、PPP 等项 目陆续投入运营，以及收购标的公司纳入合并报表后，公司应收账款呈不断增 长态势，尽管公司的主要客户为政府部门或政府部门成立的实体，但由于应收 账款总额较高，若公司不能有效管控应收账款规模，并增强公司的经营性现金 回收，公司仍存在一定的经营风险。 4、出水水质超标的风险 在国家排放标准提高后，根据新的标准提质改造需要一定的实施周期，在 提质改造完成前，尽管公司一直采取谨慎运营措施，但仍然存在个别污水厂的 个别指标超标的风险，虽然根据协议，公司未违反协议约定的排放标准条款， 但仍存在被环保部门通报或限期整改，甚至行政处罚的风险。 5、公司扩张导致的管理风险 公司目前在全国各地拥有60 余家分子公司。本公司已经对各分子公司实行 了严格的管理，且在实际执行中效果良好，但随着分子公司数量增多、销售区 域扩大，现有的管理组织架构、人力资源可能会对公司的发展构成一定的制约， 若不能及时提升管理能力并不断完善相关管理制度，仍可能存在管理不到位， 导致内控制度失效的风险。 6、外延式扩张所带来的管理风险 根据发展战略，未来几年公司仍将坚持“外延式扩张与内涵式增长相结合” 的发展理念实现公司价值增长。外延式扩张势必会因企业管理理念与内部控制 3 安徽国祯环保节能科技股份有限公司2016 年年度报告全文 制度的差异，而给公司带来一定的经营理念同步整合、企业文化融合以及管理 渗透的经营风险；如果存在业绩承诺，受公司经营管理、行业政策等因素影响， 承诺利润