补涨与板块轮动硅谷子.docVIP

补涨与板块轮动 一、本轮行情的主流品种提前进入休整期，二次启动时机尚未成熟。以银行、保险、券商等“大金融”板块和地产、水泥等为首的城镇化概念股等主流品种，在节后首个交易日放量冲高受阻后，即进入反复振荡回落的调整期。尽管城镇化主题分支线——新型建材板块炒作一度火爆，但从联创节能的最后疯狂逼空，至板块炒作全面扩散蔓延至太空板业、红宝丽、兔宝宝等补涨股身上(一般而言从主题投资概念龙头股逼空上行直至跟风股全面启动进入补涨阶段往往是板块炒作进入尾声的标志)，意味着其行情暂告一段落。随着上述权重股主流品种的回调，大盘自然进入了反复振荡调整走势，特别是龙头联创节能高送转预期的落空，一度打击了其带动的小盘含权次新股炒作，相关年报概念股如乐通股份、博雅生物、威远生化等应声回落，随后尽管有不少公布高送转预案个股如海达股份、润和软件、裕兴股份、德威新材、光线传媒等以及北方国际、长春高新等年报预增概念股再度掀起一波炒作浪潮，但力度渐次减弱。而部分银行、券商、地产板块补涨品种，如平安银行、方正证券、山西证券、京投银泰、香江控股等，尚不能带动整个板块全面启动，故股指冲高至2300点上方阻力区后呈放量滞涨之势而再次回落蓄势，等待再次上攻契机。 二、目前的调整仍是高位平台振荡整理这一方式，主要通过板块轮动和个股补涨完成。基本上仍是按以往调整期的炒作顺序，如军工、医药、农业、酿酒消费、涉矿重组等过渡热点以及煤炭、航运、钢铁、电力等板块轮动，再加上市场对主题投资和超跌品种的不断挖掘。例如，上周巴菲特注资太阳能、2013年全国能源工作会议新增光伏装机1000万千瓦等消息刺激的光伏新能源板块的隆基股份、亿晶光电、华锐风电、精工科技、爱康科技等，生物产业规划出台、美国流感大爆发事件驱动的生物医药个股莱茵生物、海王生物、联环药业、达安基因、三诺生物等一度热炒，本周雾霾天气引发的PMI2.5环保板块的三维丝、科林环保、菲达环保等炒作，以及页岩气的四方达、潜能恒信、宝莫股份，地热能的汉钟精机、常发股份、艾迪西，3D打印的中航重机、南风股份、海源机械、华工科技、大簇激光、光韵达、华中数控、苏大维格、银邦股份等IGBT的东光微电、太赫兹的大恒科技、石墨烯的华丽家族、 通用航空的中信海直、深圳概念的沙河股份等等旧热点，以及以往题材龙头或强势品种如昌九生化、宏昌电子、蓝英装备、百润股份、蓝丰生化、宇顺电子、大连电瓷等等卷土重来，不过依旧是补涨或反抽而已，个股冲高后大多回落。 三、在主流热点调整期，不断有消息驱动的主题投资板块出现疯狂炒作。典型如北斗卫星导航系统商用带来数千亿产业市场效应以及钓鱼岛对峙事件升级，激发了卫星导航乃至军工板块的全面活跃，以北斗星通、中原特钢、北方导航等龙头股连续逼空后，带动了一大批卫星导航和军工概念股疯狂炒作。另外一些投资主题，如无纸化彩票概念（鸿博股份、安妮股份）、钼钼精矿涨价题材（洛阳钼业、新华龙、炼石有色）、移动通信转售业务概念（二六三、天音控股、爱施德）以及涉矿概念和重组股（ST泰复、*ST锌电、*ST天成、ST航投、*ST金顶、佛塑科技、成飞集成、华数传媒）等等亦一度爆炒。不过这种连续涨停、击鼓传花式疯狂炒作过后，个股风险积聚，负面效应凸显，本周四就曾出现龙头股跌停和板块个股大面积回落现象，题材炒作盛极而衰。 ????由于本轮次行情走势特征与历史上政府换届行情强劲走势相符的，都是采取连续逼空一步到位、短线强势调整（每次单日大阳线逼空后再横向振荡三至五天洗盘）的特征明显，判断行情是否进入真正回调或继续上行突破，除观察大盘在变盘时点（大阳线后第四至第六个交易日）即明日或下周初股指选择的方向外，还需盯紧主流品种和热点龙头股动向，同时政策消息面等催化因素也不能忽略，如郭主席周一对QFII和RQFII可扩容10倍的表态催生的大阳线，以及其后“波段论”、国债期货将推出、市场结构不合理和上市公司太少等言论暗示，令市场对目前题材股炒作过度疯狂和未来扩容压力重新担忧，导致股指回调压力增大。总体操作上还是控制仓位，顺势而为，待目前振荡整理结束大盘方向抉择后再作进一步增减仓。 2013/1/24 首先，从主流品种动向看，银行、券商等大金融板块以及地产、建材等主流品种再次向上发力，并从原来领涨的民生银行、兴业银行、国海证券等龙头股，转向宁波银行、南京银行、平安银行、西部证券等补涨股或小市值品种，与之类似，借助B股转H股、上海主体功能区规划发布、深圳土改及前海概念等利好，万科、外高桥、沙河股份、广聚能源、深圳惠程等地产、新材料个股纷纷发力；????其次，近期大热的军工板块继续有新主题和龙头品种跑出，3D打印的中航重机、海源机械、深圳惠程等，通用航空、无人机概念的四创电子、贵航股份，接力前期卫星导航概念的北斗星通、合众思壮等继续热炒，航母、航天军工概念的中原特钢、舜天船舶