中级经济考点汇总.docx

风险与不确定性 早期学者：损害发生的可能性或不确定性；当代学者：实际结果和预期结果的相对差异，和“风险越大，收益越大”相吻合。 保险理论对风险的分类：投机风险，同时带来损失和带来收益；纯粹风险，只会带来损失而不能带来收益。保险研究的风险范围为纯粹风险。 风险与不确定性 两者的区别：第一，风险是客观的，不确定是心理状态；第二，风险是可以测定的，不确定性是不能测量的。 风险的重要性是在于它能带来损失和收益，不确定性主要影响个人、公司和政府的决策过程。 风险的载体 风险载体的自然科学概念在社会科学中的引申，是指面临着可能损失的物体或者状态，包括人身风险载体、财产风险载体、责任风险载体和信用风险载体等。 人身风险载体是指承载风险的人的生命和身体； 财产风险载体是指承载风险的财产； 责任风险载体是指行为人的民事或者刑事行为所造成的损害赔偿责任。 风险的分类 按照所导致的后果分类，风险分为纯粹风险和投机风险 财产损失 人身损失 信用损失 法律赔偿责任 纯粹风险 直接损失 间接损失 利润损失 营业中断孙淑 破产成本 融资成本 机会成本 按照风险载体或者风险损害的对象分类：财产风险、人身风险、责任风险和信用风险。 按照风险产生的原因分类：自然风险、社会风险、政治风险、经济风险。 自然风险：由于自然力的不规则变动导致物质毁灭或者人员伤亡的风险；具有广泛性、复杂性周期性和危害性。 社会风险：由于个人或者团体行为，包括过失行为、不当行为以及恶意行为对社会生产和人们生活造成损失的风险。动车出轨旅游意外。 经济风险：是指人们在从事经济活动中，由于经营管理不善、市场预测失误、价格波动、市场供求变化、通货膨胀、汇率变动所导致经济损失的风险。投资保险--信用保险范围； 政治风险：是指由于政治原因，如政局变化、政权更迭、战争、罢工等引起社会动荡而造成财产损害、人员伤亡的风险。比如责任险中战争险、罢工险等。 风险的度量方法 概率：可以度量风险事件发生或造成损失的可能性。 期望值：对未来风险事故所造成损???的推测通常以风险损失的期望值表示。 方差：每一次损失与期望值之差的平方的平均数。比如1.2.3.4.5 这五个数的平均数（期望值）是3，方差就是 1/5[（1-3）2+（2-3）2+（3-3）2+（4-3）2+（5-3）2]=2 标准差：方差的平方根。平均而言，每个观测值大约偏离期望值σ个单位。 离散系数：标准差与期望值的比值。 偏度：描述某个变量取值分布对称性的统计量。 sk=0，分布对称；sk0，负偏差数值大，为负偏或者左偏，长尾拖在左边；sk0，正偏差数值大，为正偏或者右偏，长尾拖在右边； SK绝对值越大，则损失分布形态偏移程度越大。 7.协方差：衡量两个风险之间的相关关系。 协方差表示的是两个变量总体的误差，这与只表示一个变量误差的方差不同。 如果两个变量的变化趋势一致，也就是说如果其中一个大于自身的期望值，另外一个也大于自身的期望值，那么两个变量之间的协方差就是正值。 　　 如果两个变量的变化趋势相反，即其中一个大于自身的期望值，另外一个却小于自身的期望值，那么两个变量之间的协方差就是负值。 　　 如果X与Y是统计独立的，那么二者之间的协方差就是0。反过来并不成立。即如果X与Y的协方差为0，二者并不一定是统计独立的。 　　 协方差为0的两个随机变量称为是不相关的。 相关系数：关系数用希腊字母ρ表示，ρ值的范围在-1和+1之间。 ρ0为正相关，ρ0为负相关。ρ=0表示不相关；ρ 的绝对值越大，相关程度越高。 下面看教材的案例： 损失额的概率分布 损失蓝猫概率黑猫概率20万元0.4%1%10万元0.9%1%5万元0.7%2%0万元98%96%蓝猫的损失期望值： 黑猫的损失的期望值是： 蓝猫的损失的方差、标准差和离散系数： 黑猫的方差、标准差和离散系数 期望值相同，方差和标准差越大表示风险越大；期望值不同，不具有比较性； 期望值不同，可以用离散系数表示，系数越大表示风险越大。 钟形分布 具有偏度的概率分布 风险因素、风险事故和风险损失 风险因素：是指促使某一特定损失发生或增加其发生的可能性，或者在风险事故发生时，使损失结果扩大的因素。有形因素和无形因素。 有形因素：物质条件，加油站中火源，有瑕疵的刹车片等； 无形因素：道德和心理。不诚实行为，疏忽大意等； 风险事故：是指造成那个生命财产损失的偶发事件；车祸、火灾、煤气中毒等。 风险损失：是指风险事故的发生而导致价值的消灭或减少。 风险事故 风险损失 风险因素 造成 导致 风险因素造成风险事故，风险事故导致损失。风险事故是风险因素和风险损失的媒介，风险因素只有通过风险事故的发生才能导致损失。 风险的性质、风险偏好和风险成本 风险的性质：客观性、普遍性、