第五讲 本量利分析.ppt

第五讲 本量利分析 本章目录 第一节 本量利分析概述 第二节 保本点分析 第三节 保利分析 第四节 本量利关系分析 第五节 利润敏感性分析 第六节 本量利分析在决策中的应用 第一节本量利分析概述 本节主要内容 一、本量利分析意义 二、本量利分析的基本假定 三、本量利关系基本公式 四、边际贡献指标 本量利分析意义 本量利分析，即成本—业务量—利润（Cost-volume-profit Analysis）之间的关系分析，也称CVP分析。 意义：通过分析短期内产品销售量、销售单价、固定成本、单位变动成本、产品结构等的变化对利润的影响，为管理人员提供预测、决策信息。 用途：保本分析、保利分析、利润敏感性分析、短期生产决策等。 本量利分析的基本假定 1、成本性态分析假定 成本已按性态合理地分为固定成本和变动成本两类。 2、线性关系假定 销售单价不变，销售收入与销售量成正比例关系。 单位变动成本不变，变动成本与产量成正比例关系。 本量利分析的基本假定 3、固定成本不变假定 条件：相关范围。 4、品种结构（销售品种组合sales mix）不变假定 多品种企业，销售比重不变。 5、产销平衡假定 即期初与期末存货量无明显差别，产量等于销售量。 本量利关系基本公式 利润＝销售收入－变动成本－固定成本 设P为利润、p为单价、b为单位变动成本、a为固定成本、x为销售量，则： P＝p·x－b·x－a 　 ＝（p－b）x－a 上述P，我国为营业利润，西方指息税前利润（Earnings Before Interest and Tax，EBIT）。 边际贡献指标 边际贡献（contribution margin），又称贡献边际、贡献毛益 单位产品价格（销售收入）与单位产品变动成本（变动成本）之差。 单位边际贡献（cm） ＝单位产品售价－单位变动成本 ＝p－b 边际贡献指标 边际贡献（Tcm） ＝销售收入－变动成本＝p·x－b·x ＝（p－b）x＝cm·x 利润P＝Tcm－a 贡献的含义：为补偿固定成本和获得利润而作出的贡献。 边际贡献率＋变动成本率＝1 边际贡献率＝1－变动成本率 第二节保本点分析 本节主要内容 一、保本点计算模型 二、安全边际模型 三、保本分析图 四、多品种保本点分析模型 保本点计算模型 保本点（Break-Even Point ，BEP），又称“盈亏平衡点”或“盈亏临界点”。 是企业经营处于不盈不亏的状态，销售收入等于成本，利润为零的销售量或销售额。 寻找保本点是企业计划决策中的第一步。 保本点计算模型 基本等式法 令P＝0，则（p－b）x－a＝0 保本点销售额＝销售单价×保本量 保本点计算模型 边际贡献法 举例 （例1）某食品服务部经理正在考虑是否要租用一台自动食品售货机。虽然每种食品有不同的买价和销售价，经理确定平均每份食品售价为$5，进价为$3，这样有助于决策分析。 经理预计的收入与费用关系如下： 每份销售价格 $5 100% 每份变动成本 3 60% 单位边际贡献 $2 40% 每月固定成本 租金 $2 000 服务人员工资 9 000 其他固定费用 1 000 每月总固定成本 $12 000 保本点销售量=$12 000÷$2 =6 000份 保本点销售额=6 000份×$5 或=$12 000÷40％ =$30 000 可见，每月只有卖出6 000份食品，或销售收入达到$30 000时，才能保本。 安全边际模型 安全边际（margin of safety，MS）是指计划（或实际）销售量超过保本点销售量的差额。 目的：分析企业经营的安全程度。 安全边际可用绝对数和相对数表示： 安全边际量＝计划销售量－保本点销售量 安全边际额＝计划销售额－保本点销售额 安全边际模型 安全边际可以显示出在亏损发生之前销售量可低于计划的数量。 一般认为：安全边际率在10%以下，企业经营处于危险状况；安全边际率在30%以上，企业经营处于安全状况。 与安全边际相关的指标 与利润的关系： 营业利润＝安全边际量×单位边际贡献