赵立书财务12-1上汽集团财务分析.docVIP

上汽集团财务分析 班级：财务12-1 姓名：赵立书 学号：120123606067 上汽集团财务分析 经过本学期的系统学习，我对财务分析这门课程有了基础性的了解，掌握了相关的基础知识。现在我结合上汽集团年的2014年度财务报告，对上汽集团的财务报表，财务效率，以及财务指标做出分析，并结合财务结果阐述企业所获得经营成果和面临的问题提出具体的改进建议。 一、公司简介 上汽集团于1997年8月经上海市人民政府以(1997)41号文和上海市证券管理办公室沪证司(1997)104号文批准，由上海汽车工业(集团)总公司独家发起，在上海汽车工业有限公司资产重组的基础上，以上海汽车齿轮总厂的资产为主体、采用社会募集方式设立。1997年11月7日，经中国证券监督管理委员会以证监发字(1997)500号文批准，公司向社会公众公开发行境内上市内资股(A股)股票并上市交易，始以其净资产折为国家股70000万股，经1997年11月7日发行后，上市时总股本达100000万股，其内部职工股3000万股将于公众股27000万股1997年11月25日在上交所上市交易期满半年后上市。公司证券简称自2012年1月9日起变更为“上汽集团”。公司全称“上海汽车集团股份有限公司”和证券代码“600104”保持不变。 二、财务报表分析 资产负债表分析 资产分析： 1、货币资金比年初增加282.51亿元，增长46.43%。主要原因为公司经营活动的现金流入及从合联营企业取得的股利收入。 2、在建工程比年初增加25.81亿元，增长32.13%。主要原因为公司增加固定资产项目投资尚未完工所致。 3、交易性金融资产比年初减少0.25亿元，下降58.20%。主要原因为公司之子公司出售股票投资所致。 4、预付款项比年初增加120.69 亿元，增长60.41%。主要原因为公司销量增加而增加的对整车企业预付货款。 5、应收股利比年初减少51.69亿元，下降86.34%。主要原因为收到公司合营企业的分利所致。 6、发放贷款及垫款比年初增加19.89 亿元，增长30.15%。主要原因为公司之子公司财务公司本年度扩大了汽车消费信贷业务规模。 可供出售金融资产比年初减少68.39 亿元，下降32.71%。主要原因为公司之子公司财务公司本年度处置基金，公司之子公司上汽香港本年度出售股票。 负债分析： 1、长期借款比年初增加14.83亿元，增长156.68%。主要原因为公司本年新增长期银行贷款。 2、吸收存款及同业存款比年初增加109.63亿元，增长34.47%。主要原因为公司各合联营企业在财务公司的存款增加。 3、应付票据比年初增加13.09 亿元，增长42.46%。主要原因为公司之子公司调整货款的支付方式，加大银行承兑票据支付方式比例。 4、应交税费比年初减少15.06亿元，下降30.64%。主要原因为公司之子公司期末预缴企业所得税所致。 5、应付利息比年初增加0.75亿元，增长70.90%。主要原因为公司之子公司财务公司的企业存款增加和华域股份发行债券而增加的应付利息。 6、应付股利比年初减少10.33亿元，下降94.05%。主要原因为公司之子公司支付属于少数股东的应付利润。 7、预计负债比年初增加14.42亿元，增长37.43%。主要原因为公司因销量增长以及汽车三包新规而增加计提的质保金。 综上所述：2014年，国内汽车市场走出了过去两年的低迷态势，全年整车销售2223.7 万辆，同比增长 14.6%。其中，乘用车 1699.4 万辆，同比增长19.7%；商用车524.3 万辆，同比增长0.6%。公司积极应对市场变化，采取措施努力开拓市场，整车销量在国内大集团中率先跨越 500 万辆台阶，继续保持了市场领先地位。全年公司国产整车销售 510.6 万辆，同比增长 13.7%。其中，乘用车396.1 万辆，同比增长 20.1%；商用车 114.5 万辆，同比下降 3.9%。公司商用车销量增速下滑的主要原因是，受细分市场整体萎缩影响，在公司商用车销量结构中占比较高的微型商用车销量同比下降 6%，这对公司商用车乃至上汽整车总体销量增速均产生了一定影响。公司旗下合资整车企业继续发挥龙头作用，上海通用、上海大众整车年销量分别位居全国乘用车企业销量前两位，上汽通用继续保持市场领先地位。自主创新全面推进，年内投放的全新荣威 550 广泛运用了双离合自动变速器、互联网等先进技术，产品技术能级显著提升；新能源车产业化取得新突破，年内荣威550 插电强