VaR在商业银行信用风险管理中应用对我国某商业银行分支机构实证分析.docVIP

VaR在商业银行信用风险管理中应用——对我国某商业银行分支机构实证分析 Y862133 硕士学位论文 论文题目：VaR在商业银行信用风险管理中的应用 一对我国某商业银行分支机构的实证分析 主题词：信用风险；VaR；信用等级；商业银行；中国 专 业：金融学 研究方向：银行业务 研究生姓名：孙宁 学 号：200320111110012 导师姓名：李青教授 写作时间：2005年10月一2006年4月 VaR在商业银行信用风险管理中的应用 一对我国某商业银行分支机构的实证分析 提要 由于当前我闽的金融市场还不够发达．可供选择的投资工具不多，因此商qk 银行的t营业务还主要集中在信贷业务上，这种现状决定了我国商、№银行所面临 的风险必然以信用风险为主，信用风险管理在国内商业银行中发挥着重要作用。 传统的信用风险管理方法缺乏对信用风险的科学计量，难以从总体上测量和 把握风险状况。VaR方法为改善这种被动的信用风险管理提供了一种有效的管理 at 思路和基础。VaR Value Risk 的含义是“处于风险中的价值”或“在险价值”， 是指在市场iF常波动下，某一金融资产或证券组合的最大可能的损失。从较长时 期和较大范围考察，贷款企业信用等级会发生转移从而使得贷款的风险价值服从 某种概率分布 通常假定为正态分布 。这样就可以计算某一信用等级贷款的 VaR。这种比较明确的风险掌握为进一步的风险管理和资产负债管理提供了决策 的依据。 本文将J．P．Morgan信用风险度量法引入我国商业银行信用风险的研究，选 取一家国有商业银行的贷款数据作为样本，通过实证分析对该商业银行信用风险 的VaR进行计算，进而对银行的信用风险状况及应用VaR方法可能存在的问题进 行分析。最后，本文提出强化我国商业银行信用风险管理的政策建议，希望能对 今后VaR方法在我国商业银行的普遍应用提供参考。 关键词：信用风险；VaR；信用等级；商业银行；中国 Il The ofVaRonCommercialBanks Application --An onABranchofAState-owned EmpiricalAnalysis Bank Abstract Sincethefinancialmarketofoar hasnolbeen country developedcompletely, thereisnot instrumenttobeavailable．That’sthemain enoughinvesting why business ofthecommercialbanksinour isstill focusedoncredit this country business，and situationmakesthatthe which