现金丰利2015年6月运作情况报告2015年6月一、现金丰利基本情况.docVIP

现金丰利2015年6月运作情况报告 2015年6月 现金丰利基本情况 （一）信托规模及收益率 截至2015年6月30日，现金丰利的总规模为47,857,773,095.27元，较2015年5月末的45,074,194,359.01元增加了6.18%。 2015年6月30日，7日的年化收益率为4.7965%，30日的年化收益率为5.2052%。 （二）投资组合情况 1、信托计划资产组合 序号 项目 占总资产的比例(%) 1 固定收益投资 61.79% 　 11.89% 　 0.00% 　 30.69% 　 19.21% 2 货币基金 38.21% 3 其他资产 0.00% 　 　 注：按投资成本统计 2、债券品种（前十位） 代码 项目 占总资产的比例(%) 123070.SH 1.05% 123071.SH 15光大06 1.05% 101559016.IB 15南国置业MTN001 0.52% 101474002.IB 14沪世茂MTN001 0.49% 122310.SH 13苏新城 0.43% 011499073.IB 14山水SCP002 0.42% 011599179.IB 15山水SCP001 0.42% 101554044.IB 15首开股份MTN001 0.34% 011599396.IB 15金元SCP007 0.31% 031570006.IB 15山煤PPN003 0.31% 合计 5.34% （三）投资组合平均剩余期限 1、投资组合平均剩余期限 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 143.91 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 168.69 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 127.57 本报告期内，投资组合平均剩余期限未超过270天。 2、投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例(%) 1 30天以内 58.02% 2 30天(含)—180天 18.59% 3 180天(含)以上 23.39% 合计 100.00% （四）申购赎回情况 报告期内（6月份），总申购33,393,429,782.03元，总赎回30,763,377,392.87元，净申购2,630,052,389.16元。 （五）2015年2季度小结 经济层面，6月制造业PMI为50.2%，较上月持平，生产指数52.9与上月持平，新订单指数下降0.5个百分点至50.1，主要来自出口订单的大幅下降。制造业PMI在年初以来保持弱势反弹走势，但反弹力度依然非常弱。6月份公布的5月工业增加值同比增长6.1%，较4月的5.9%小幅回升，基本符合市场预期，但无明显回升趋势；前5月固定资产投资累计同比增长11.4%，较前4月的12%继续放缓，低于市场预期，其中房地产、制造业略有改善，基建投资增长空间受限；5月份社会消费品零售增长10.1%，扣除物价后，实际的增速为10.2%，略有回升但仍维持低位。5月份贷款增量高于市场预期，老口径贷款达到8600亿，但其中票据占比较大，扣除票据后，非金融企业的贷款较4月份有所减少，无论短期还是中长期贷款都下降，表明实体企业投资需求很弱。5月份M2增速达到10.8%，高于市场预期的10.4%，但可能存在PSL额度对数据统计的影响造成虚高。社融更能说明问题，5月社会融资增量为12200亿元，余额同比增速进一步降至11.8%，为新低。部分机构的高频调研数据显示6月份经济可能再度超预期下滑，总体来看，虽然政府着力托底经济但目前经济仍在寻底过程中，经济可能出现再度低于预期的情况。 继4月份降准1个百分点，5月份降息0.25个百分点后，6月份市场迎来罕见的双降：2015年6月27日，中国人民银行决定自6月28日起有针对性地对金融机构实施定向降准，对“三农”贷款占比达到定向降准标准的银行降低存款准备金率0.5个百分点，降低财务公司存款准备金率3个百分点；同时下调金融机构人民币贷款和存款基准利率0.25个百分点。实际上市场对此次政策早有预期，本质还是由于经济依然疲弱，仍需要货币政策引导实际利率下降来提振，只是在近期股市大跌的背景下，罕见的双降或同时肩负了刺激市场的功效。据市场测算，本次降准资金释放约3800~4200亿元，而5月降息后存贷款基准利率已经处于历史低位，本次降息更将存款基准利率降到2004年以来的新低，与历史最低的1.98%相比差别不大，即使考虑上浮1.5倍在历史上也处于中等水平，贷款基准利率再创历史新低。鉴于已公布的5月份经济数据以及社融等货币增速等不利情况，可能6月份工业增加值和投资将再度放缓，社融等货币增速也可能再创新低，在这个背景下双降也就不足为奇了。6月份国务院适时提出