债券质押式报价回购业务(PPT).pptVIP

* * * * 公司稳健合规的经营风格还体现在自营业务上，自营业务始终坚持追求绝对 收益的投资理念。2008年至今年上半年上证指数下跌了47.54%,公司自营业务 同期累计收益率为13.27%;今年以来截至10月31日，上证指数下跌12.11%, 公司投资收益依然保持盈利。 * 不再续做和未预约提前购回的委托限制 以下情况有权不接受委托： 在任一交易日内，若当日累计不再续做委托总金额超过上一交易日1天期回购品种未到期余额的30%时，公司当日有权不再接受客户的不再续做申请； 在任一交易日内，若任一回购品种的当日累计未预约提前购回委托总金额超过上一交易日该品种未到期余额的30%； 或客户当日提前购回委托累计金额超过人民币1000万元且没有预约的。 五 SCENE 3.6.9 交易管理 六、委托价格 包括百元资金到期年收益和百元资金提前购回年收益 客户认购各期限产品为默认接受东吴证券报价 委托时不能随意更改价格，否则视为无效委托 七、交易最低限额 申报数量单位为手，1000元为1手 最低委托数量为50手 超出部分以1手的整数倍增加 SCENE 3.6.10 交易管理 价格约定时间优先原则 即时成交撤单无效原则 如当天可用额度达到规模上限时，如有客户发出“提前购回”委托，系统将增加本产品可用额度 3.6.11 交易管理 八、交易原则 当日卖出股票资金不可认购 提前购回资金T+0可用，T+1可取 初始交易和提前购回的委托，不允许撤单 期限长度按自然日计算，算头不算尾 其他交易规则 3.6.12交易管理 报价回购实行“一次成交，两次结算”的原则 报价回购成交日，根据成交金额进行初次清算 报价回购到期日或提前购回日，按照成交记录 自动进行购回清算 3.7.1 结算管理 中国结算上海分公司于每个交易日16：00 进行报价回购资金交收 一、结算原则 * 3.8.2 融入资金运用管理 可配置资产品种 配置比例 银行存款 活期存款、定期存款 银行存款配置比 例30%-100% 货币市场工具、债券 逆回购、货币市场基金； 三年以内（含三年）的国债、央票和其他债券（评级在AA以上）等 货币市场工具配置比 例30%-100% 债券配置比例限制在0%-30%。 一级市场品种 一级市场新股及债券申购或投标 该部分资产配置 比例在0%-10% 其他可投资品种 符合证监会规定，并经公司投资决策委员会批准的金融品种 该部分资产配置比例在0%-10% 在试点初期，报价回购融入资金全部用于协议存款；试点初期后，报价回购融入资金适用范围扩大至期限在三年以内（含三年）的国债、央票和其他债券（评级在AA以上）。其中债券投资规模不超过回购资金的30％。 二、可配置资产类别及配置比例限制表 流动性风险管理 信用风险管理 市场风险管理 操作风险管理 技术风险管理 3.10.5主要风险类型 投资收益风险 折算比率下调风险 业务管理风险 合规法律风险 清算交收风险 信息技术风险 五、 主要风险类型 资金流动性风险 质押券流动风险 客户信用风险 投资产品信用风险 85.48%的绝大部分是放在账户上不动的，这部分人是开展债券质押式报价回购交易的很好的客户 11.29%的少部分人会经常将账户的余额资金转到银行做约定存款 3.23%的人每天做逆回购 4.4 客户准备 调查的客户资产分布情况： 选项 50万 以下 50万—100万 100万—500万 500万 以上 其它 份数 36 95 47 7 1 占比 19.35% 51.08% 25.27% 3.76% 0.54% 市场调查 SCENE Target 重点客户分析 在充分市场调查的基础上，东吴证券对重点客户进行了分析 4.4 业务准备 重点客户选择 1 2 3 满足客户现金增值管理需求 稳定和吸引客户，减缓客户资金“搬家效应” 丰富公司产品线，在银行、保险、信托竞争日趋激烈的理财产品市场中，增强我公司的竞争力 4 5 培育一批固定收益类证券投资者，提高我公司固定收益产品的定价能力，促进交易所债券市场的发展 公司拥有一批投资市场专业的投资人才，通过利用回购 融入资金配置运作，可获得一定的净收益 一、报价回购业务的必要性分析 5.1推广计划与客户服务 安全更有保障 交易更加便利 满足客户不同时期不同的需求 参与门槛较低 4 1 2 3 二、东吴产品优势 5.2推广计划与客户服务 非现场开户（服务）业务的探索 非现场模式：上门服务与网点模式之争 业务内容：开户与柜面业务 其中没有明确规定的业务先行开展 准备工作： 技术上的储备：主要是笔记本（PAD）通过无线上网VPN方式接入CIF账户管理系统 业务上：柜面业务的分类哪些适合非现场