寿险公司风险管理与资产负债价值评估（保险高端讲座课件PPT）.pptVIP

李晓林 li@ins.org.cn ——此次全球金融危机，更使得公允价值的顺周期效应及其对于市场波动的放大作用受到空前专注，也在金融业与会计界之间掀起了一场硝烟弥漫的战争，重新点燃了公允价值优劣存废的激烈论战。时至今日，金融危机的成因已有定论，公允价值的“罪魁祸首”之名亦已得以洗脱，然而其在金融危机过程之中对金融体系所产生的影响和冲击却不容回避、发人深省。 李晓林 li@ins.org.cn 争议 （1）公允价值的应用将加大收益波动性，由此将会影响金融机构的经营策略、导致资本分配的无效率，同时亦会打击投资者的信心、提高资本成本； （2）公允价值信息的可靠性难以保证——当不存在活跃市场、无法获取相应市场信息时，公允价值的计量将有赖于估值技术、并将包含过多的主观估计，这些主观估计损害了公允价值的客观性，也使其相对于现行会计模式的优越性无从体现； （3）采用公允价值计量，会增加银行、保险公司等金融机构违反资本监管要求的可能性，从而导致过多的监管干预，亦可能会使管理当局采取减少监管干预风险的不当行为； （4）公允价值计量的应用会导致了财务数据的顺周期效应，即在市场向好时高估资产价值，市场下跌时低估资产价值，由此会弱化金融机构抵御和化解的风险能力、影响到金融机构的业务稳定，同时也会导致社会公众的不理智行为、对市场的有效运行产生负面影响。 李晓林 li@ins.org.cn 综观当前有关公允价值应用的研究文献，可以发现尽管有关公允价值会计信息质量的特征的实证检验并未取得一致性的证据，但其得到了规范研究的全面支持，国内外学者们均认为公允价值会计信息是满足资本市场财务信息使用者要求的最佳信息模式，是未来会计发展的方向。 随着我国保险业的不断发展、保险会计准则国际协调趋势的不断加强、以及公允价值在保险业应用的不断拓展，公允价值在保险业的应用及其前景需要进行不断的研究，特别是公允价值应用对我国保险业的影响研究应引起高度的重视，而如何通过对技术性难题的探讨改进和提升公允价值在保险业的应用效果仍有待进一步的努力。 李晓林 li@ins.org.cn 1. 应当全面认识公允价值的内涵，并以此为出发点研究公允价值在保险业的应用问题。对公允价值应用问题的所有研究都需以对公允价值内涵的理解为基础，而当前研究之中对于公允价值的理解仍存在争议，因而有必要对公允价值的内涵做以清晰的界定。 2. 应当在可能的情况下，结合对我国保险业公允价值应用状况的分析，对影响我国保险公司公允价值应用的因素进行提炼，有的放矢的对公允价值在我国保险业应用的状况提出改进措施。 3. 应当对我国有关公允价值在保险业应用的现有规定加以分析，并以此为基础，对保险负债的公允价值计量的改进提出具有前瞻性的改进指南，为此可借鉴国外的相关研究成果，结合我国自身实际，多角度、全方位的探讨和完善保险负债公允价值的计量途径。 李晓林 li@ins.org.cn 对公允价值未来发展趋势的探讨 （一）公允价值非但没有被废除的迹象，而且还将会是会计计量的大势所趋。 （二）当前公允价值的计量框架仍有待完善，需要进行更多技术性的审视和修正。 （三）须客观认识金融与会计互动过程，加强对公允价值应用的经济后果分析。 李晓林 li@ins.org.cn 从保险负债公允价值评估的一般框架出发、结合我国保险业公允价值评估的必威体育精装版进展对我国传统寿险产品的负债公允价值评估进行研究，可以发现，我国2010年新规定中允许贴现率使用溢价的做法与国际公认的公允价值计量框架存在不同之处；对三类传统寿险在2010新规定与1999旧办法之下的准备金进行了测算、比较，容易发现新规定下以公允价值计量的寿险合同负债相对于原精算评估方法在数额上下降幅度较大。 因此—— 李晓林 li@ins.org.cn 1. 应高度关注公允价值概念在保险业中应用中的问题与前景； 2. 公允价值的应用对于保险公司价值评估具有显著影响，其经济后果不容忽视； 3. 应当更深入地分析寿险负债公允价值评估问题对风险管理的影响，坚持寿险公司全面风险管理应遵循的基本原则；同时探索包括新型寿险产品在内的允价值评估方法。 基本原则：一致性原则；匹配性原则；全面性原则；全员参与原则；