【大学课件】国际金融-第3章外汇与汇率.pptVIP

国际金融——课程要求 1. 清楚国际金融体系 2. 掌握外汇、汇率及换算 3. 掌握外汇市场业务及衍生业务 4. 掌握国际结算的内容 5. 掌握国际收支的内容 6. 掌握国际储备的内容 7. 掌握国际金融市场的构成 8. 了解国际金融体系中其他内容 引言 亚洲金融危机 美国金融危机 国际货币体系 人民币国际化 汇率风险 金融创新 企业融资 我国金融体系 银行业： 五大国有银行，中农工建交 12家大型股份制商业银行，中信银行、中国光大银行、华夏银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、上海浦东发展银行、兴业银行、中国民生银行、恒丰银行、浙商银行和渤海银行 证券业：广发证券、广州证券、中信证券、海通证券、申银万国 保险业：中国人民财产保险股份有限公司 、中国人保寿险有限公司 、太平人寿保险有限公司 、中国平安人寿保险股份有限公司 第3章 外汇与汇率 外汇牌价上的术语 现汇买入价是指银行买入客户手中的外币现汇的价格 现钞买入价是指银行买入客户手中的外币现钞的价格 卖出价是指银行将外币卖给客户的价格，在客户购汇时使用 基准价也叫中间价,是银行根据国际金融市场各币种买卖情况制定的,在我国外汇管理局会发布一些币种的基准价,如美元欧元等,其他币种各行自己计算. 中行折算价是中行内部使用的,对于一般客户没有作用。 外汇的含义 外汇无所不在，日常生活屡见不鲜 银行的国际金融服务，其中主要是外汇业务 国家外汇储备的意义 外汇与外币紧密联系，但两者并不等同 外汇即是一种国际汇兑（广义含义），国家间清偿债务 外汇是国际结算的支付手段（狭义含义），包括外币形式的现钞、存款、票据、有价证券 外汇特征 国际性 自由兑换性 可偿付性 如何正确理解外汇 外汇必须是以外币表示的国外资产 外汇必须是可以自由兑换成其他支付手段的国外资产 外汇必须是在国外可以获得偿付的资产 外汇含义的外延比外币宽，外币仅仅是外汇的一种表现形式 因此银行外汇牌价有现钞买入价、现汇买入价、卖出价、中间价 外汇种类 按我国现行《中国人民共和国外汇管理条例》划分 外国货币（纸币、铸币） 外币支付凭证 外币有价证券 特别提款权 其他外汇资产 按可自由兑换程度划分 自由兑换外汇——无需货币发行国批准而自由兑换成其他国家的外汇 记账外汇——根据协定进行国际结算时，用做计价单位的货币 外汇的作用 外汇便利了国际结算 促进国际贸易的发展 加速资本在国际间的流动 增加了国际储备的手段 实现购买力的国际转移 汇率的概念 商品的价格是通过货币来衡量，而外汇的价格则是通过与另一国货币相比较来衡量 汇率——外汇价格，即用一种货币表示的另一种货币的价格，或是一种货币兑换成另一种货币的比率 汇率的变化不仅关系个人利益，更关系到企业、政府利益 汇率的标价法 直接标价法——又称应付标价法，是以一定单位外币为标准，折算成若干单位本币的一种汇率表示法。世界上大部分国家采用此种标价法。 2009年9月2日外汇牌价： USD100=RMB681.72 EUR100=RMB967.29 JPY100=RMB7.3568 汇率的标价法 间接标价法——又称应收标价法，是以一定单位本币为标准，折算成若干单位外币的一种汇率表示法。主要有美国、英国、欧盟采用此种方法。 USD1=JPY112.45 EUR1=CAD1.5346 GBP1=HKD7.7893 汇率的标价法 美元标价法——由于美元是世界货币体系的中心货币，因此用它与其他货币进行兑换，解决了两个国家之间货币无法兑换的问题 USD100=1023.33俄罗斯卢布 USD100=3440.23越南盾 USD100=687.99菲律宾比索 汇率变化影响币值 假定美元的外汇牌价为100美元=793.85元，则现有1万美元，可兑换79385元人民币 若外汇牌价变为100美元=800.04元，则1万美元，可兑换80004元人民币，升水619元 若外汇牌价变为100美元=791.65元，则1万美元，可兑换79165元人民币，贴水220元 外汇计算 3400美金现钞、800加拿大元现汇可以兑换多少人民币 1200元人民币分别可以兑换多少港币现钞和丹麦克朗现汇 汇率的套算 因为世界上几乎每个国家都发行本国货币，相互之间货币价格换算极为不便，但是采用美元为关键货币进行比较，则刚好解决了此问题，这就是汇率的套算 GBP/JPY买入价（持英镑兑日元） GBP/JPY卖出价（持日元兑英镑） 汇率套算举例 CAD/AUD买入价（持加元兑澳元，以人民币为中介） 卖加元买人民币（CAD100=RMB700.43/721.26） 卖人民币买澳元（AUD100=RMB592.76/610.4） 加元与澳元汇率CAD100=（700.43/610.4）*100=AUD114.75 汇率的种类 按银