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动产融资——商业银行开展中小企业信贷业务的有效途径 第一章 动产融资概述 一、动产融资的定义及方式 企业所拥有的资产主要可分为两大类：动产和不动产。从法律上讲不动产是指土地以及房屋、林木等地上定着物。动产是指不动产以外的物，它包括我们日常熟悉的（车辆、船舶、飞机等）运输工具、机器设备、产品和原材料等存货、应收账款、票据（支票、汇票、本票）、股权、债券、存款单、知识产权等。 所谓动产融资是指贷款人以各种动产为担保物从银行获得各种资金支持的行为。我国《担保法》中区分了抵押与质押，规定动产既可以设置质押，也可以抵押。与抵押相比，质押由于实施了转移占有，担保物的安全性和完整性能够得到有效保障，担保物权更容易实现，因此，无论是对于银行还是对于企业，动产质押都是一种较为合适的融资担保方式，主要包括以下几种方式： （）存货质押融资存货质押是指借款人以存货作为质物向信贷人借款，为实现对质物的转移占有，信贷人委托物流企业或资产管理公司作为独立的第三方，代为监控和存储作为质物的存货。（）应收账款质押融资应收账款质押融资是指企业将应收账款作为质物，向银行等金融机构取得短期贷款的一种担保融资方式，目的是增强资产的流动性，使融资费用与其业务周期同步。 （）知识产权质押融资知识产权质押融资是指由债务人或第三人以特定的知识产权向债权人出质用于担保债权的实现，并因此获得融资的借贷行为。以知识产权作为融资担保的模式主要有三种：一是以知识产权权利本身作为担保，二是以知识产权授权的收益作为担保，三是以知识产权换取第三人提供信用增强或信用担保 二、国内商业银行开展动产融资业务的背景 在我国，保证担保、不动产抵押担保仍是银行常用的授信方式，以存货、应收账款、知识产权等动产为担保物的融资方式虽然有一定发展，但规模相对较小，且主要集中在经济比较发达的少数地区。据统计，目前我国动产担保贷款额仅占担保贷款总额的12%左右，其中8%左右属于动产质押贷款。这种贷款担保结构造成企业大量动产资源浪费，更使动产占总资产60%以上的中小企业融资困难。尽管如此，动产质押担保方式正在被越来越多的银行和企业所认识和接受，动产质押贷款绝对额不断扩大，占全部担保贷款的比重也呈明显的上升趋势。从我国目前情况看，动产质押发展前景较为广阔： 一是我国动产资源丰富。据统计，我国企业拥有存货约5.5万亿元，拥有应收账款约5.5万亿元，中小企业资产中60%以上是以应收账款、存货等形式存在的动产，中小企业拥有的存货和应收账款占所有企业的60%左右。由于动产质押担保尚未被社会充分认识，商业银行习惯于贷款保证担保和贷款抵押担保，动产质押担保方式应用很少，这块资源基本上处于原始状态，丰富的动产资源意味着动产质押担保市场拥有巨大潜力。 二是第三方企业的发展提高了动产质押方式的可操作性。目前，我国已有多家专业的资产管理公司和物流企业，它们的存在提高了动产质押担保方式的可操作性，有利于推动该担保方式的发展。 三是法律制度渐趋完善为动产质押担保方式推广应用提供了法律保障。1995年之前，我国并未确定质押制度。1995年出台的《担保法》对动产质押、权利质押的一些基本问题做了规定，确立了我国动产质押法律制度，而2007年出台的《物权法》使动产质押制度进一步完善。根据《担保法》和《物权法》的规定，在出质人无法按时偿还债务时，质权人可以直接拍卖、变卖质物，并以所得价款优先受偿，确保质权得以实现，从而避免了商业银行债权实现过程中存在的诉讼难、执行难等问题，动产质押担保方式的现实适用性优于其他担保方式。 三、银行开展动产融资的必要性和可行性 （一）银行开展动产融资的必要性分析 近年来，随着我国金融体制改革的深化，在全新的国内外金融背景下，积极创新成为了我国商业银行改革与发展的现实选择。目前，我国银行已经全面开放，国内外各商业银行之间的竞争也日趋激烈，银行为了在激烈的市场竞争中取得优势地位，就必须不断进行创新，及时推出迎合市场需求的新型金融产品。特别是在当前我国经济增长明显放缓，银行业绩增长乏力的环境下，创新对商业银行特别是上市银行来说，显得格外重要。 目前动产融资不仅成为中小企业获得信贷融资的新途径，也成为金融机构扩大信贷业务的新亮点。有关业务调查结果显示，开办动产抵押融资业务的金融机构正逐年增加，动产担保融资业务的规模正逐年扩大，动产融资业务品种逐步不断丰富。从业务领域看，动产担保融资模式主要用于中短期流动资金贷款、长期基建贷款等表内贷款业务以及开立银行承兑汇票、保函、信用证等表外授信业务；从担保物看，金融机构可以接受的担保物涵盖了法律规定的各种动产和权利，已开办的业务品种包括机械设备抵押、运输工具抵押、存货质押、仓单（提单）质押、预付账款质押、应收账款质押、收费权质押、租赁权质押、应收出口收汇质押、应收票据质押、股权质押、保证