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重构温州担保信用体系设想 　　[摘要]信用担保是解决中小企业融资难的一种有效措施。然而，2011年以来，温州互保联保危机蔓延，主要原因是担保风险没有得到有效的释放。为此，文章在对温州担保困境分析的基础上，探索重构温州信用担保体系。 [关键词]重构；温州；担保体系 温州，是我国市场经济诞生最早、发育最快、成熟度最高的地区之一。伴随着温州经济的发展，以放手发展民营经济，发展市场经济，政府在经济发展中“无为”为特征的“温州模式”得到很快的发展，成为民营经济的三大模式之一。然而，2011年4月以来，温州“老板跑路”事件不断，2012年温州互保联保危机蔓延，“温州模式”受到很大质疑。这其中，表面上看是企业资金链断裂导致，但从深层次看，归根结底是由于担保风险没有有效的释放渠道所导致。本文试图在分析互保联保困境的基础上，探索重构温州担保信用体系。 一、温州担保困境及原因 （一）温州互保联保困境现状 信用担保是指企业在向银行融通资金过程中，根据合同约定，由依法设立的担保机构以保证的方式为债务人提供担保，在债务人不能依约履行债务时，由担保机构承担合同约定的偿还责任，从而保障银行债权实现的一种金融支持方式。信用担保属于第三方担保，其基本功能是保障债权实现，促进资金融通和其他生产要素的流通。 在实务操作过程中，担保的操作方式一般有两种：互保和联保。互保是指保证贷款由两个企业之间对等承担保证担保责任；而联保是指三家或三家以上企业自愿互相担保，联合向商业银行申请贷款的信贷方式。作为一种不需要实质抵押物就可获得大额贷款的融资工具，互保、联保贷款在受到浙江民营企业青睐的同时，一直也是浙江各银行机构拓展信贷业务规模的重要工具。据估计，在浙江互保联保贷款在对公信贷交易中所占的比例可达40%，而在民营经济发达的温州，该类贷款可占到整个温州地区对公信贷总额的60%。 在经济高速增长时期，互保联保贷款在推动当地经济发展中扮演着至关重要的角色。一旦宏观经济形势趋紧，银行信贷政策紧缩，伴随着银行的抽贷行为，互保联保圈存在极大的风险就会发生连环效应。因为在互保联保圈中风险是捆绑性风险，是环环相扣的，一环断，则环环断。下面以温州市永嘉县上玉阀门集团为例说明。 泵阀企业是永嘉县的一大支柱产业，该县泵阀行业总资产约为200亿元，产值超过全国泵阀行业总产值的三1/3。上玉阀门集团始创于1983年，是中国阀门行业龙头企业之一，公司总部坐落于“中国泵阀之乡”永嘉瓯北镇，并拥有永嘉及云和两大现代化工业园区，生产建筑面积达6，5万余平方米。集团下属子公司5家，员工1000余人。2012年4月14日，上玉阀门集团向永嘉县政府发出紧急求助申请：由于一家银行未能如约向其发放贷款，导致企业可能无法偿还到期债务，资金链濒临断裂。在这场“火烧连营”的互保圈信贷危机中，上玉自身资产估值约为4亿元，负债总额3.1亿元，负债包括：涉及6家银行2.6亿元的银行贷款（其中1.5亿元属于上玉和其他五家泵阀企业共同申请的互保贷款的一部分，该笔贷款总额为9亿元）、小额贷款公司借款3000万元、个人借款2000万元。风险不仅仅存在于上玉与这五家企业组成的“主互保圈”中，同样波及“次互保圈”，该“次互保圈”囊括与这六家企业存在互保关系的23家泵阀企业。“主互保圈”和“次互保圈”共29家企业占据了永嘉县泵阀五十强的半壁江山。这意味着，如果上玉集团的资金链问题没有妥善解决的话，将会引起永嘉县泵阀行业的大震荡。 （二）造成温州互保联保困境的原因 造成温州互保联保困境的主要原因可从企业层面、银行层面进行分析。 从企业层面看，一是温州大部分企业的发展模式是粗放型，大部分企业并没有形成核心竞争力，随着劳动力、原材料等成本的上升，很多企业失去了利润空间，举步维艰。在实业难为的情况下，部分企业在民间借贷高额利润的诱惑下，纷纷放弃实业，进入高风险、高回报的投资领域，如炒房、炒矿、炒黄金、炒艺术品。面对着热钱不断涌入投机市场，严重失血的温州实体经济面临着无力完成技术升级的困境。二是在使用互保联保这种方式中，企业存在误区。首先是对互保联保的风险没有足够的认识，很多“互保圈”中的企业家都是亲戚、朋友，缺乏对互保、联保对象的风险评估。其次是对单一企业互保联保贷款出现违约后的连带责任追究程序有一定的误解。企业认为，如果“互保圈”中的一家企业不能还款，应由圈中的其他企业平摊。但在法院和银行的实际操作中，对于互保责任的认定，是由剩下企业中资产质量最好的一家先全部代偿，如果这家企业不能代偿完，再从剩下的企业中选最优者还清剩余部分。 从银行层面而言，银行信贷体系存在一定的弊端。其一，在制度方面，存在时间错配的问题，即中小企业拿到的贷款一般都是流行性短期贷款，但一般都是用在购买土地、建