城商业银行股东价值分析-accenture.pdfVIP

封面文章 银行 聚焦关键能力， 实现价值增长—— 城市商业银行股东 价值分析 萧绍林、余凯歌、张泳| 文 在经济转型、消费者自主意识增强和数字技术的冲击 下，中国城商行面临市场竞争加剧和自身发展转型的双重挑 战。要想逆境突围、实现价值增长，城商行应全面提升四大 关键能力：资产生息能力、中间业务能力、风险管理能力和 运营效率，而具体路径选择上，应该与时俱进，借助数字技 术，创新商业模式，做到“内外兼修”，推动收入和利润率 双双增长。 3636 3737 封面文章 银行 国城市商业银行的前身是20 世 也加剧了城商行的经营难度。 中纪80 年代设立的城市信用社， 最后也是最重要的一点，是来自数字 当时的业务定位是：为中小企 化技术的挑战。最突出挑战来自移动化、 业提供金融支持，为地方经济搭桥铺路。 大数据、云计算以及 “互联网+”。近年 经过近40 年的发展，如今，城市商业银 来金融业的一个突出变化是新的商业模 行已经成为国有银行和股份制银行以外 式开始显现，不断有新的市场竞争者进 最重要的银行群体，其在中国银行业中 入金融服务领域，如蚂蚁金服、微众银 的地位和重要性日益提升。然而，最近 行等互联网金融企业、P2P 网络信贷服务 几年，随着经济增长放缓、利率市场化、 平台及第三方征信服务等，形成跨界经 监管政策收紧，以及来自互联网金融领 营的趋势。这些创新的金融业商业模式 域的冲击，整个银行业都面临着前所未 改变了传统竞争格局，银行将面临新的 有的挑战，而城商行无论是在业务规模、 竞争格局。 管理能力以及风险控制方面，都与国有 除了上述来自外部的挑战之外，城 四大行和股份制银行之间有着巨大差距， 商行还需要解决内部经营管理问题，提 因此，其面临的挑战尤其艰巨。 升核心竞争力。 首先经济环境日趋复杂。随着国内 目前，城商行的收入模式仍然单一， 经济发展方式转变，经济增长速度放缓， 偏重利息收入，中间业务占比非常低，这 数据显示，20 15 年中国GPD 增速为6.9%， 种收入模式显示出城商行差异化经营能 自1990 年以来首次破七。宏观经济下滑 力仍然较弱，服务客户多元化金融需求的 会导致对银行的信贷需求增速放缓，银 能力不足。此外城商行的客户基础薄弱， 行的利息收入受到影响。除了宏观环境 市场定位也不够清晰。许多城商行在开 之外，社会融资渠道也日益多元化，过 拓业务时，没有把重心放在中小企业上， 去10 年，以银行贷款 （包括委托贷款） 而是锁定在大型企业，造成城商行贷款 为主的间接融资比例不断降低，债券、 集中度偏高。这种情况不仅增加了经营 股票等直接融资渠道的占比不断上升。 风险和竞争压力，也削弱了其服务中小 中国的商业银行，包括城商行都要面对 企业的资源与能力。 这个现实，努力发展新型业务，开拓新 那么城商行如何才能进一步提升竞 的收入来源。