2015上海证 券新三板简介.pptVIP

新三板挂牌意义 1、以股权换资产。九恒星公司以定向发行450万股股份为支付对价，收购深圳市谷云科技有限公司等三家公司持有的深圳市思凯科技开发有限公司100%股权。 案例二 2、现金增发与股权换资产相结合。凯英信业公司以每股1.50元的价格定向增资1,650万股，其中400万股为向中关村发展集团定向增资，募集资金600万元；1,250万股向五位自然人定向增资，用于收购其所持有的北京中电亿商100%股权。 案例三 3、现金收购。金泰得公司以现金方式收购垄晟源能的部分固定资产，收购价格为人民币125万元。金泰得通过收购，可以加快扩大公司生产能力，满足市场对产品的需求，实现的产销平衡，有利于公司整合资源，促进公司主营业务发展，进而提高公司经营业绩。 （7）有利于实施收购兼并 案例一 * 新三板挂牌意义 （8）挂牌速度快 ??? 从券商进场改制算起，公司股份进入报价转让系统挂牌流通一般需要4-6个月左右，而股票进入主板或者中小板一般需要2至3年，甚至时间更长。 案例：北科光大 （430027）上海证券作为主办券商，由进场尽职调查到备案、挂牌，只用了4个月的时间。 * 新三板挂牌意义 （9）转板的财富效应 * 新三板转板公司股价一览表 2 * 公司名称 设立时间 注册资本 主营业务 安控科技股份 有限公司 2007年10月 3,546万元 工业自动化控制产品 (油气、环保、OEM业务） * ① 在券商指导下实现公司的规范运作； ② 通过挂牌，熟悉和掌握上市公司的运作理念和要求； ③ 通过挂牌，引进战略投资者，增强公司综合实力； ④ 最终目的是实现创业板上市。 ① 2007年10月与上海证券签订《推荐挂牌协议》，由上海证券牵头组建其他中介机构； ② 向北京中关村管委会汇报并提出申请，取得推荐函； ③中介机构开展尽职调查，上海证券负责整体方案设计和实施，并制作整套申请文件上报中国证券业协会。 挂牌目的 实施步骤 * 公司原股本总数3547万股，股东12名，全部为自然人股东，其中第一和第二大股东合计持有78.85%的公司股份。公司增资扩股，增加11个自然人股东，全部为公司中层以上管理人员，共增加股份319万股，每股1元，平均39万股/人。 由北京鸿基大通投资有限公司出资333万元，认购333万股；北京鸿海清科技有限公司出资167万元，认购167万股。这2家公司的实际控制人斯一鸣先生向安控科技无偿赠予6个污水处理红外在线监测专利技术，在杭州设立杭州安控环保科技有限公司，公司进军环保行业，增加了新的业务。 * 方案评价 公司以挂牌的名义成功实施管理层持股和引进战略投资者，优化了公司的股东结构，增加了公司资本，在上海证券等中介机构的指导下，改善了公司治理结构并建立了规范的财务核算体系，为公司挂牌后的发展奠定了良好的基础。 2008年5月 2008年7月 2008年8月20日 申报材料通过上海证券的内核 获得中国证券业协会备案确认 公司正式在代办股份转让系统挂牌 * 公司 财务指标 2008年 2009年 2010年 安控科技 营业收入 75,838,671 109,127,717 157,345,666 净利润 6,179,988 24,636,591 35,066,245 * * 第一大股东俞凌持股数由20,205,846股降至15,165,846股,累计减持504万股。 成交均价 3.11元 成交金额 39,634,532元 成交股数 12,724,878股 成交笔数 139笔 最高成交价 23元 最低成交价 2元 累计换手率 29.15% * 公司原为有限责任公司，注册资本1000万元，自然人股东13名。2006年和2007年收入分别为2806万元和4311万元，净利润分别为23万和123万元。 公司优势：拥有专利技术- “一种发酵法消除豆粕中抗营养因子的方法” 。 公司弱势：毛利率仅10%，业绩增长要靠做大销售规模 ，另外原材料大豆的价格波动很大，造成公司业绩不稳定，受资本实力的约束，研发投入不足。 * 在上海证券的建议下，2007年9月，公司引进创投机构-深圳市百协投资发展有限公司 ，出资300万元，溢价认购75万元注册资本。 公司老股东向中高层管理人员转让出资71.25万元，股东人数由13名增加至19名。 * 2008年3月21日 2008年6月4日 2008年6月20日 挂牌申请文件获得上海证券内核通过 取得中国证券业协会备案确认函 公司正式在代办股份转让系统挂牌 公司挂牌后的业绩 公司 财务指标 2009年 2010年 2011年 金泰得