环境规制技术创新与企业经营绩效水-管理学.pdfVIP

环境规制、技术创新与企业经营绩效水 。 颉茂华 王 瑾 刘冬梅 摘 要 “波特假 说 ”理论 认 为，环 境 规 制的加 强 能 题 有待进一 步的研 究检验 。因此 ，本 文试 图对 “波 特假 够促 进 企业的 RD 投入 ，因为企业试 图通 过 RD 投 说 ”的相关指标进行量化 ，为验证 “波特假说 ”是否具 入 来提 高企业 治理 污染的能力以及 产品的科技 含 量，进 有一般 性提供 经验 证据 。同时，采用 Hamamoto两 阶段 而抵 消环境 规制给 企业经 营绩 效所带来的不利影响 。 以 方法将 RD投入进 一步划分为环保 RD投入和非环 2008-2013年 的深 沪 A 股 上市的重污染行 业 的公 司为 保 RD投入 ，检 验 环境 规制 对 环保 RD投入 和非环 研 究样本 ，实证 检验 了环 境规 制 对 RD 投 入 的影 响 、 保 R＆D投入 之 间的关 系 ，验 证环 保研 发 RD1和非环 RD投入 对企业经 营绩效 的影响 。研 究结果表 明 ：环 保 RD2对企业 经 营绩 效 的影 响程 度 。从 企业 角度 考 境规 制 对 中国重污染行业的 RD 投入 有一 定的促 进 作 察环境 规 制对 RD投入 和经 营绩 效 的影 响，有助 于评 用 ，但企业 的 RD投 入 对 经营绩 效的影 响存在 一定的 价环境规制政策 的具体 实施 效果 ，能够为企业研发能力 滞后效应。研 究结论不仅验证完善 了 “波特假说 ”的理论 ， 的提升及其经营绩效 的改善提供一定 的政策建议 ，同时 同时对企业 在环 境 规制 下开展 技 术创新 ，提 高经营绩 效 对于企业有效实施环境规制政策具有一定 的现实意义。 具有指导意义 。 关键词 环境规制 ；创新补 偿 ；环保研发 ；“波特假说 ” 一 、 文献 综述 本 文受 国家 自然科 学基金 项 目71163025) 关于环境 规制和 RD投入 的文献 最早可 以追溯 到 资助 20世 纪 70年代初 ，而实证研究直到 20世 纪 90年代 中 期才出现 ，并且相 关 的研 究很 少。 Jaffe 利用 1973— 引言 1991年 美 国制 造业 的面 板 数 据 ，对 环境 规 制 是 否会 刺 截 至 2013年，我 国共颁 布 了358项有 关环 保 的法 激 RD投入 进 行 了检 验 ，结 果 显示 控 制 行业 影 响 的 律 法规 ，基 本上 形 成 了比较完 善 的环 保 法规 体 系。 在 情况 下，环 境 规 制 与 RD投入 呈 现 显著 正相 关 关 系。 环境 规制 日益 严厉 的背景 下，企业 所 面临的环保 压力 也 Gray等 0]的研 究发现美 国造纸厂为了达 到环境规制 的 越来越大 。POrter在 1991年提 出了著名的 “波特假说 ” 标准 ，会将企业 的投 资从生产性投资转到污染治理投资 理论 ，认 为环境规 制的加强能够 促 进企业 的 RD投入 ， 上 ，从 而影 响企业 的经营绩 效 。HamarnOt0_】”研 究 了日 因为企业试 图通过 RD投入来提高企业 治理污染 的能 本在工业快速发展 时期 的环境规制政策与 RD投入之 力以及产 品的科技含量 ，进而抵 消环境规制给企业经营 间的关系 ，发现有关环境规制的法律法规会对企业的研 绩效所带来的不利影响。但这一理论在我国并没有得到 发行 为产生 影响 。Ambec等 对污染 型企业进 行 了研 充分验证 ，部分研究结果表 明R＆D投入促进 企业 的经 究，结果表 明对于这类企业而言，环境规制会促进与环 营绩 效 。[1-3]而有 些研 究结 果 却显示 RD投入 对 企业 境相关 的研发投入 。黄平等 湖南省环洞庭湖 区域 的 经营绩效无影 响甚至是产生 负面影 响。[4-71因此 ，在我 造纸企业为研究对 象 ，对环境规制与技术创新之 间的关 国环境规制 日益加强 的形势下，环境规制是否促进企业 系进行 了实证分析，结果发现二者之 间呈现相互协调 的 的 RD投入 ，RD投入是否提高了企业经营绩效 ，以 正