财务公司结售汇外汇监管探讨_以紫金矿业集团财务有限公司为例.docxVIP

金融FUJIANFINANCE实务外汇管理财务公司结售汇外汇监管探讨—以紫金矿业集团财务有限公司为例□张万祥（国家外汇管理局龙岩市中心支局，福建龙岩364000）摘要：财务公司开办即期结售汇业务，可使企业集团更好地利用本外币两种资源和内外部两个市 场，有效提高集团外汇资金运营效率，增强集团汇率风险管理能力，降低财务成本。本文以紫金矿业集团财务公司为例，调查财务公司现行结售汇模式，分析财务公司结售汇外汇监管存在的问题，并提出增强 外汇监管有效性的对策。关键词：财务公司；结售汇；外汇监管中图分类号：F832.6文献标识码：B文章编号：1002-2740（2014）09-0036-02一、紫金矿业集团财务有限公司概况紫金矿业集团财务有限公司（下称“紫金财务公司”）于2009年9月28日正式挂牌营业，是福建省首家企业集团财务公司。公司注册资金5.31亿元人民币（含500万美元），由紫金矿业集团股份有限公司（出资95%）和兴业信托有限公司（出资5%） 共同出资组建。紫金财务公司作为紫金矿业集团绝对控股子公司，秉承紫金矿业集团的经营理念， 紧紧围绕集团公司采矿、冶炼等主营业务，在信贷、票据、与外部银行沟通等方面为成员单位提供了全方位、及时性的融资服务。目前紫金财务公司已发展成员单位116家。2013年6月17日，中国外汇交易中心批准紫金财务公司成为银行间外汇市场会员，可从事即期交易。同二、紫金财务公司办理即期结售汇业务调查紫金财务公司自2013年7月开办即期结售汇业务至2014年3月末，累计为成员单位办理购汇4 笔，金额1019.13万美元，具体如下：紫金财务公司通过银行间外汇市场为成员单位办理即期结售汇业务，有利于集中成员单位的外汇资金，对内提供优势价格，对外统一操作平台，有 效提高企业集团的资金管控能力，从而产生良好的经济效益。据调查，紫金财务公司办理上述4笔购汇业务累计为紫金矿业集团节约购汇成本约13万元人民币。紫金财务公司为成员单位办理结售汇的汇率，是由其在银行间外汇市场相应代客交易的成交价格，再加上财务公司参与该市场的成本①来确定年7月，紫金财务公司正式开办即期结售汇业务和银行间外汇市场交易。借助银行间外汇市场平台，紫 金财务公司可通过更优惠的汇率为成员单位办理结售汇业务，节约成员单位的换汇成本。紫金财务公司办理即期结售汇业务情况一览办理时间成员单位购汇金额购汇用途比银行现汇挂牌卖出价节约基点2013年7月25日紫金矿业集团HKD403553.09支付证券服务费172013年7月25日紫金矿业集团HKD150000支付律师费172013年11月22日紫金矿业集团US外放款1262014年3月20日紫金铜业有限公司USD120000支付银行贷款利息220资料来源：紫金矿业集团财务有限公司。收稿日期：2014-06-04作者简介：张万祥（1976－），男，福建龙岩人，现供职于国家外汇管理局龙岩市中心支局。①包括交易终端费、通讯运营商专线费和交易手续费。FUJIAN FINANCE 金融外汇管理实务的。银行间外汇市场是外汇买卖的批发性市场，成 交价格通常优于商业银行柜台汇率。因此，紫金财务公司利用这一平台为成员单位办理结售汇的汇率也优于成员单位在商业银行办理业务的汇率。三、财务公司结售汇模式（以紫金财务公司为例）紫金财务公司的成员单位在财务公司分别开立经常项目和资本项目外汇账户，对应其在各银行已开立的相同性质外汇账户，并建立联动关系。 建立联动关系的账户，资金可由各银行上收至财务公司，也可由财务公司下拨至各银行。财务公司为成员单位办理资金上收、下拨时，在账务处理上记为成员单位在财务公司相应账户的存款增加或减少。成员单位向财务公司申请办理结售汇时，由 成员单位在财务公司资金管理系统提交结售汇申请，并按现行外汇管理政策提供申请结售汇相关纸质凭证，财务公司自行审核结售汇相关业务凭证，然后在银行间外汇市场进行相应代客交易。具 体结售汇业务流程如下：图1 紫金财务公司购汇业务流程图2 紫金财务公司结汇业务流程财务公司为成员单位购汇后，通过系统将外汇资金下拨至成员单位在银行相同性质的外汇账户，在账务处理上记为成员单位外汇存款减少，由 银行按现行付汇相关规定为成员单位办理付汇。 由于财务公司缺乏独立的清算号，成员单位收汇都是直接汇入其在银行的账户。为了规避汇率风险，财务公司平时不上收其成员单位外汇资金，只 有在成员单位需要通过财务公司办理结汇时才临时上收外汇资金，并于当日在银行间外汇市场卖出，财务公司结售汇综合头寸一般为零。四、财务公司结售汇模式与银行结售汇模式的比较财务公司结售汇模式较之银行结售汇模式的主要差异，体现在外汇账户管理信息系统无法直接采集财务公司结售汇数据，外汇局其他现有的业务系统