天津财经-17年税务筹划第二章.pptxVIP

第二章 企业筹资的税务筹划 ;;第2章 企业筹资的税务筹划; 2.1.1向金融机构、非金融机构借款方式的税务筹划 ◆按照我国现行法规的规定,企业之间不允许相互拆借资金,但实际情况是关联企业之间的资金往来和拆借现象比比皆是,两者之间也难以严格区分,虽属违规拆借,但也法不责众。企业间的资金拆借可以为企业税务筹划提供以下便利条件:其一,资金拆借的双方一般是关联企业,而关联双方是有“亲缘”关系的,存在密切的供产销、资金重组、融资往来以及担保、租赁等事项。关联双方通过明确供销关系,可以优化资本结构和内部资源配置,提高资产的盈利能力,保证生产的正常进行和快速发展。其二,通过相互拆借资金,相互担保,及时筹措资金,可以有效地把握投资机会,降低机会成本,提高资金运营效率。其三,通过充分利用集团内部的生产资源,可以降低交易成本,提高上市公司的运营效率,有利于实现集团公司资本运营的目标。由此可见,正是这种“亲缘”关系的存在,为企业在税务筹划方面提供了可操作的空间。; 2.1.1向金融机构、非金融机构借款方式的税务筹划 ; 2.1.2发行债券方式的税务筹划 ◆债券是经济主体为筹措资金而发行的、用以记载和反映债权债务关系的有价证券。由企业发行的债券称为企业债券或公司债券。 债券发行有平价发行、溢价发行和折价发行三种方式。 发行债券的筹资方式，由于筹资对象广、市场大，比较容易寻找降低筹资成本、提高整体收益的方法，另外，由于债券的持有者人数众多，有利于债券持有企业利润的平均分担，避免利润过分集中所带来的较重税收负担。; 2.1.3发行股票方式的税务筹划 ◆股票是股份公司发行给股东的所有权凭证，它可以分为普通股和优先股。 发行股票属于上市公司筹资的选择方案之一，非上市公司不能选择这一筹资方式，因此，其使用范围相对比较狭窄。 发行股票所支付的股息、红利是在税后利润中进行的,因此,无法像债券利息或借款利息那样享受税前抵扣的待遇。而且,发行股票筹资的成本相对来讲也比较高,并非绝大多数企业所能选择的筹资方案。当然,发行股票筹资也有众多优点,比如,发行股票无须偿还本金,没有债务压力。成功发行股票对企业来讲也是一次非常好的宣传机会,往往会给企业带来其他方面的好处。 ; 2.1.4自我积累方式的税务筹划 ◆企业以自我积累的方式进行筹资,由于其资金来源主要是税后利润,是企业长期经营的成果,因此,筹资所需要的时间比较长,无法满足绝大多数企业的生产经营需要。另外,从税收的角度来看,自我积累的资金不属于负债,因此,也不存在利息税前扣除的问题;加之资金的占用和使用融为一体,企业所承担的风险比较高。; 2.1.5企业内部集资入股的税务筹划 ◆企业内部集资是指生产性企业为了加强企业内部集资管理,把企业内部集资活动引向健康发展的轨道,在自身的生产资金短缺时,在本单位内部职工中以债券等形式筹集资金的借贷行为。这种筹资方式应当遵循自愿原则,不得以行政命令或其他手段硬性摊派。 企业内部集资入股筹资方式具有操作简便、时间短的优点,企业集资的利息支出还有同贷款一样的减少税基的作用。; 2.1.6租赁方式的税务筹划 ◆经营租赁也称为服务租赁,是出租人向承租人提供租赁设备,并提供设备维修和人员培训等服务性业务的租赁形式。经营租赁具有以下特点: ; 2.1.6租赁方式的税务筹划 ◆融资租赁也称为资本租赁,是由出租人(租赁公司)按承租人(承租企业)的要求融资购买设备,并在契约或合同规定的较长时期内提供给承租人使用的信用业务。它通过融物来达到融资的目的,是现代租赁的主要形式。融资租赁具有设备租赁期较长,不得任意终止租赁合同或契约,租金较高,以及租赁期满后,按事先约定的方式来处置资产,或退还或续租或留购等特点。 融资租赁是企业筹措资金的一种重要方法。采用这种租赁方式,企业可以获得租赁公司提供的设备的使用权,实际上相当于获得了企业购置设备所需的资金,所以它是一种将资金与设备租赁结合在一起的筹资方法。这一筹资方法由于具有特殊优点,已成为一种国际化的筹资手段。按其业务的特点,融资租赁有以下形式:; 2.1.6租赁方式的税务筹划 ◆(1)直接租赁,即典型的融资租赁。它是出租人直接将购买的设备租给承租人,直接签订合同并收取租金。不作特别说明时,通常所说的融资租赁即为直接租赁。典型的融资租赁由三方当事人和两个合同组成,即由出租人与供货人签订的购货合同和出租人与承租人签订的租赁合同组成。; 2.1.6租赁方式的税务筹划 ◆在实际操作中,符合下列一项或数项标准的,应当认定为融资