互联网金融(研究生院20140915).ppt

2、互联网金融具有明显的优势 与传统金融行业相比，互联网金融目前呈现出资金配置效率优势、渠道优势、数据信息优势、客户群优势、支付方式优势、交易成本优势、互联网系统技术优势，足以在金融细分市场、服务质量、互动响应等方面对传统金融业造成冲击，并促使传统金融业变革自身以应对（顺应）形势。比如， （1）在资金配置效率优势方面，由于互联网金融可以及时获取供求双方的信息，并通过信息处理使之形成时间连续、动态变化的信息序列，并据此进行风险评估与定价，这对传统金融无疑是一个相当大的挑战。在供需信息几乎完全对称、交易成本极低的条件下，互联网金融模式形成了“充分交易可能性集合”。 （2）在渠道优势方面，由于互联网对全球开放，覆盖的范围极其广泛，具有超越物理和时间的概念，任何时间、任何地点都能实现渠道的顺畅连接。而且在渠道运营成本上，互联网平台本身直接连接双边与多边市场，没有中间层次，可以更好地让渡价值给客户。-- （3）在数据信息优势和客户群优势方面，通过社交网络或电子商务平台可以挖掘各类与金融相关的信息，获取部分个人或机构没有完全披露的信息。例如，脸谱超过8亿实名制的客户形成了巨大的信息充分共享网络社区；阿里巴巴通过其庞大的电子商务平台，可以解决平台用户的信用评级、交易费用、风险评估等问题；腾讯也具有庞大的用户群体。在未来，通过互联网可以及时记录查看交易记录、评估个人信用等级、分析财产状况、消费习惯等等。这些优势是传统金融机构无法低成本做到的。 （4）在交易的支付优势上，将以电子支付清算为核心，替代现金流通。在电子化的时代，货币随时以电子方式通过网络进行清算。随着互联网的发展，支付终端又被商家和个人通过电脑或手机等智能设备在网络上进行。这种互联网金融支付模式大大降低了人们交易的成本，在便捷性、安全性上也具有极大的优势。同时通过大量行为状态记录数据的沉淀为客户定制化服务与精准推荐服务奠定了基础。-- （5）在互联网系统技术优势方面，互联网金融智能满足用户金融需求。传统模式下，借贷双方都是通过银行中介完成，尤其是借款方无论是有抵押还是无抵押贷款均需要多次与贷款部门进行现场沟通，费时费力，还不一定成功。而在互联网金融模式下，智能有哪些信誉好的足球投注网站引擎通过对信息的组织、排序和检索，能有针对性地满足信息需求，大幅提高信息搜集效率。 比如在互联网上，借款人只要输入需求关键词，有哪些信誉好的足球投注网站引擎便从海量信息中找到最能匹配用户需求的内容，各家产品特色一览无余，如果对某产品动心，只需简单提交个人信息，信贷员就会主动联系借款人。 在这种方式下，信息充分透明，定价完全竞争，效率得到提升，社会福利最大化。 当然，互联网金融的优势不仅仅在于信息的搜集和处理，在一些互联网平台的交易体系设计中，还能有效地将众多交易主体的资金流置于其监控之下，与传统金融模式相比，这降低了风险控制成本。/ 3、互联网金融的影响客观存在 就影响趋势而言，互联网平台模式将深刻影响传统金融行业的各个方面，这种影响将是全方位、系统化、持续性的，关乎未来金融企业的生存与发展。 全方位是指互联网金融对金融行业的影响范围与层次都非常广泛，包括：（1）从金融服务领域来讲，波及到银行、证券、保险等全业务金融服务领域；（2）从规模来说，将影响大至国际巨型金融机构，小至村镇金融机构；（3）从地理范围来讲，随着全球经济一体化和网络技术的发展，全球范围内的金融服务机构都将受到影响；（4）从金融业运营来讲，互联网金融将对传统金融业服务方式、运营体系、业务结构、商业模式、战略定位都将带来全面的影响。-- 系统性是指互联网金融对传统金融的影响不仅包括支付、贷款、经纪、固定收益、投行等核心业务领域，而且还包括从金融产品设计、定价、销售、风控及价值分享等各个生产环节。 持续性是指互联网金融在未来很长一段时间内都将对传统金融的经营方式和盈利模式产生深刻影响，经历从强劲冲击到变革调整，然后到混沌竞争，最终达到新的市场平衡态的过程。 总体上看，互联网金融将重构传统金融的融资格局，改变传统金融的商业模式，冲击传统金融的价值创造方式和实现的业务结构。特别是，传统的金融机构---银行业将面临巨大挑战-- * 对创新化和国际化 提出更高要求-- 对存贷款的分流作用 对银行风险管理 文化的挑战 潜在客户减少 现有客户流失 客户行为模式 发生变化 传统中间业务 受到冲击 Challenge 银行业面临的巨大挑战 A.商业银行面临金融中介角色弱化的风险 1 互联网技术降低了信息获取成本和交易成本，分流了商业银行融资中介服务需求 2 互联网技术改变了支付渠道，严重冲击了商业银行支付中介地位 在融资过程中，一个主要的障碍是资金的供求双方无法及时有效地沟通资金供求信息。作为经济生活中最主要的金融中介，商业银行一直作为资金供求的信息汇集中心而存在。互联网技术的发展，尤其是F