清科集团人民币专项投资组合.pdf

清科集团 - 专项投资组合解决方案 精选中国市场顶级私募股权基金 •  宏观环境有利 •  市场成长机会 •  退出环境好 充分分散风险+特殊投资机会 QA 即退即分。有项目退出即随时向投资人分配收益 ，所有项 何时分配收益 目退出后基金清算。 费用收取 1%管理费，无募集费 在项目返还投资人本金前，不收取任何收益分成。超额收 收益分配 益的分配 ：年化收益率超过15% ，清科收取10%。 •  人民币VC/PE 基金在国内有更多投资机会 人民币 1 •  捕捉一级市场投资机会 ，完善资产配置 资产投资 •  中长期投资配置，平滑投资周期风险 •  精选特点各异的人民币优秀基金 ，在投资行业、 基金配置 ， 2 投资阶段、管理风格、投资规模、退出时间等方 降低风险 面配置，降低投资风险 投资优秀基金 ， •  储备基金管理人具有可跟踪的优秀过往业绩 ，保障 3 保障收益 投资人收益 4 控制费用 ， •  本基金管理费仅为1%，且无募集费，降低LP成本 降低LP成本 ⺫录 1. 清晰的投资策略 2. 稳健的投资⽅式 3.基⾦管理团队 4.独特的投资平台 5. 基⾦结构与条款 专项投资组合基金的策略 15-12-2 背景一：中国经济体新旧交替，资产配置寻找新的突破口 ü  经济进⼊新常态，增速下台阶，未来三年中国经济趋势增⻓率将缓幅下移，增速区间将在6.5-7.5之间； ü  经济结构与经济增⻓模式发⽣变化：投资占⽐下⾏，消费占⽐上⾏，同时，制造业⽐重下降，⽽服务业越来 越成为⽀撑未来经济发展的重要⼒量。 ü  新经济形式带来新的投资和消费模式，投资关注点由⼈⼝红利模式逐渐向⽣活消费升级模式转移。 背景二：全球资产管理行业五大发展趋势 数据挖掘与分析将会 ⾦融监管会持续限制 渗⼊⾏业的⽅⽅⾯⾯，收 银⾏涉⾜投资和其他⾮核 后危机时代 全球资管业 信息技术 集潜在客户的信息，运⽤ ⼼业务，这为其他⾦融机 ⾦融监管 重塑⾏业 ⼤数据分析客户的偏好， 构进⼊资产管理⾏业提供 发展趋势 提⾼运营效率，计算机系 了绝佳的机会。 统⾃动报税等。 全球⼈⼝结构变化使得投资 理财必然成为普通⼈的需求，这 对资管业短期和⻓期都带来影响。 ⼈⼝结构变化 另类资产 虽然传统的投资⽅式依然 此外