【葫蝶趋势】趋势交易法-Q1.pdf

趋势交易法 趋势交易法 趋趋势势交交易易法法 一．概率论与数理统计 一．概率论与数理统计 一一．．概概率率论论与与数数理理统统计计 在自然界和社会生活中，总共有两种现象，即确定性现象和随机现象。确定性现象 是在有结果之前我们已经就可以准确预言其结果的现象。例如：“在标准大气压下， 你将水加热到 100 度时，水必然沸腾”，属于确定性现象。随机现象是在有结果之前 我们不能准确预言其结果的现象。例如:“掷一枚硬币，到底是正面（有币值的一面） 朝上，还是反面朝上，结果不能事先确定”。虽然随机现象不能确定其结果，但是随 着投掷次数的增加，出现正面或反面的概率可以用概率公式计算出： P（A）＝ k/n ＝ A 所含基本事件数 / 基本事件总数 在投掷硬币试验中，基本事件总数为 2（只有正面和反面），正面朝上的概率 P（正 面）＝1 / 2＝ 0.5 ＝ 50% 。同样，反面朝上的概率也是 50％。也就是说， 随着投掷次数的增加，正反面朝上的概率各趋向于 50％。 金融市场在判定市场方向时，属于随机现象，基本事件的总数为 3（上升趋势、下 降趋势和横向整理），上升趋势、下降趋势或横向整理的概率 P（上升）＝P（下降） ＝P（横向整理）＝1/3。所以，在交易过程中，没有任何人可以确保 100％上升或下 跌概率事件的发生。 投资者应该牢记的是，我们参与期货、股票市场或外汇市场，通过分析认为买或卖 的概率大于80％或更高而决定执行交易计划，不过是给自己找一个执行买的计划或 卖的计划的理由罢了，如果将时间周期考虑在内，买和卖的次数不断增加后，对或 错的概率将趋于50％。尽管有些分析师告诉你 100％上升或下降，而市场也确实与 1 预测方向一致，那只是就某一时间点的一次特殊事件，不能用特例来定义普遍规律。 如果事先他知道 100%的概率将发生，他为什么不自己买进或卖出，为了自己谋生的 一点点薪水而每天不停地工作，将暴富的机会拱手让给别人呢？金融市场结果的预 测是随机现象，所以，没有任何人可以事先准确预 测其结果。 三种趋势－上升趋势、下降趋势和横向整理 三种趋势－上升趋势、下降趋势和横向整理 我们已经知道市场有三三种种趋趋势势－－上上升升趋趋势势、、下下降降趋趋势势和和横横向向整整理理，我们在任何一个 时间点都无法回避这三个方向，图 1 所示。 如果我们在某一时间点将以上三个因素都同时考虑在内，我们就无法参与交易。因 为，不考虑期权的话（期权可以同时看涨和看跌而实现盈利），我们不能在同一时间 点买进，同时又卖出而在市场上实现盈利。我们知道一旦锁单，也就是买入一张合 约，同时又卖出一张相同品种和月份的合约，盈亏总计永远等于上锁之前的盈亏总 数，市场涨跌与你没有任何关系。 想办法排除上升趋势，或排除下降趋势，在某一时间点始终保留两 想办法排除上升趋势，或排除下降趋势，在某一时间点始终保留两 为此，我们必须想想办办法法排排除除上上升升趋趋势势，，或或排排除除下下降降趋趋势势，，在在某某一一时时间间点点始始终终保保留留两两 个因素：上升趋势＋横向整理（图 2）或下降趋势＋横向整理（图 3） 个因素：上升趋势＋横向整理（图 2）或下降趋势＋横向整理（图 3） 个个因因素素：：上上升升趋趋势势＋＋横横向向整整理理（（图图 22））或或下下降降趋趋势势＋＋横横向向整整理理（（图图 33））。 上升趋势中我们可以执行买入计划，横向整理我们同时可以执行买入或卖 上升趋势中我们可以执行买入计划，横向整理我们同时可以执行买入或卖 图2中，上上升升趋趋势势中中我我们们可可以以执执行行买买入入计计划划，，横横向向整整理理我我们们同同时时可可以以执执行行买买入入或或卖卖 出计划。（买入）∩（买入＋卖出）＝买入，集合后我们应该执行买入计划 出计划。（买入）∩（买入＋卖出）＝买入，集合后我们应该执行买入计划 出出计计划划。。（（买买入入））∩∩（（买买入入＋＋卖卖出出））＝＝买买入入，，集集合合后后我我们们应应该该执执行行买买入入计计划划。 2 下降趋势中我们可以执行卖出计